معنويات السوق

 

 

كما تعلم، فإن للسوق أيضًا شعور، والآن تأهب لتتعلم كل شيء عن معنويات السوق!    

 دروس حول معنويات السوق

·     معنويات سوق الفوركس

يمتلك كل متداول رؤية خاصة حول سوق الفوركس، ومزيج المشاعر المختلطة التي يملكها المشاركين في السوق، هو ما تسميه أنت معنويات السوق، يانغ باداون

·    تقرير التزامات المتداولين((COT

إن قياس معنويات السوق قد لا يكون بالصعوبة التي تتخيلها، تقرير التزام المتداولين قد يكون أفضل شاهد على حالة السوق سواء كان صاعداً أو هابطاً.

·    كيف تعثر على التقرير الدوري لالتزامات المتداولين

لننتقل الآن إلى الجزء الممتع، كيف يمكنك استيعاب تقرير التزام المتداولين ؟الأمر غاية في السهولة عزيزي القارئ .

·  استيعاب تقرير التزام المتداولين

تعرف على مختلف الأشخاص في مجال تجارة العقود الآجلة: المتحوطين، وكبار المضاربين وصغار المضاربين!

·  كيفية استخدام تقرير التزامات المتداولين للتداول

تقرير التزام المتداولين يبدوا كنص صعب، لكن لا تدع القلق يتسلل إليك! ففي واقع الأمر، توجد طريقة غاية في السهولة لاستخدام تقرير التزام المتداولين.

 

 

معنويات سوق الفوركس

كيف هو شعور السوق؟؟

لدى كل متداول في سوق الفوركس وجهة نظر بخصوص السوق.

"كل شيء يبدو على ما يرام، فأنا متخذ اتجاه الصعود في الأسواق في الوقت الحالي"

 

يوجد لدى كل متداول تفسيره الشخصي لأسباب تحرك السوق فى اتجاه معين.

أثناء التداول، يُعبر المتداول عن هذه الرؤية من خلال التداول، ولكن أحيانا، لا يهم إذا كان المتداول على يقين بأن الأسواق ستتحرك فى اتجاه معين، ولا يهم كيف يبدو شكل اصطفاف المؤشرات، فقد ينتهي الأمر بالمتداول بالخسارة.

على متداول الفوركس إدراك الحقيقة وهي أن السوق بالكامل عبارة عن مزيج من وجهات النظر والأفكار والآراء الخاصة بجميع المشاركين في سوق التداول، بالفعل ... لجميع المشاركين.

وهذا المزيج من تلك الأفكار المتكونة لدي المشاركين في السوق هو ما نطلق عليه "معنويات السوق"، إن الشعور السائد أو الفكرة المسيطرة على الغالبية العُظمي للسوق هو أفضل تفسير للاتجاه الحالي للسوق.

 كيفية تطوير المنهج القائم على معنويات السوق

كمتداول في سوق الفوركس، فإن وظيفتك هي قياس معنويات السوق، هل المؤشرات تشير نحو الصعود؟ أم أن المتداولين آخذين وجهتهم نحو الهبوط في الاقتصاد؟ فلن يُمكننا إخبار السوق بما نفكر فيه ليفعله، ولكن ما يمكننا فعله هو الاستجابة كنوع من رد الفعل لما يحدث في السوق.

لاحظ أن نهج معنويات السوق لا يوفر مدخل أو مخرج دقيق لكل عملية تداول، لا أقصد إحباطك! وجود منهج قائم على معنويات السوق يمكنه مساعدتك في اتخاذ قرار سليم للمضى قدماً مع تدفق السوق أم لا، بالطبع، بإمكانك دائما دمج تحليل معنويات السوق مع التحليلات الفنية والأساسية لتتوصل إلى أفضل أفكار للتداول.

في مجال الأوراق المالية وعقود الخيارات المالية، بإمكان المتداولين النظر إلى حجم التداول كمؤشر لمعنويات السوق، إذا كان سعر السهم يرتفع، ولكن حجم التداول ينخفض، فقد تكون إشارة على وصول السوق لنقطة ذروة الشراء، أو إذا إنعكس سهم هابط فجأة بحجم تداول عالى، هذا يعنى أن معنويات السوق تغيرت من البيع إلى الشراء.

لسوء الحظ، منذ أن كان تداول سوق الفوركس يتم بدون مكان مركزى أى تتم Over the counter ، فليس لديه سوق محدد، وهذا يعني أنه لا يُمكن قياس حجم كل عملة متداولة بسهولة.

فكيف يمكن لمتداول الفوركس قياس معنويات السوق بدون أي أدوات لقياس حجم التداول؟

هذا هو دور تقرير التزام المتداولين.

 

 

تقرير التزام المتداولين

تقرير التزام المتداولين : ما هو ،أين، متى، لماذا، كيف؟

إن هيئة تنظيم المتاجرة لعقود السلع الاّجلة، أو كما يُشار لها بالاختصار (CFTC)، هي القائمة على نشر تقرير التزام المتداولين (COT) حوالي الساعة 2:30 مساء بالتوقيت الشرقي القياسي.

ولأن تقرير التزام المتداولين يقوم بقياس صافي المراكز الشراء و البيع التي يتخذها المضاربين والمتداولين التجاريين، فهو مصدر هام لقياس شدة تمركز هؤلاء المتداولين في السوق.

 

بعد ذلك سأدعك تقابل هؤلاء المتداولين، وهم المتحوطون وكبار المضاربين و المضاربين الصغار، مثل اللاعبين في فريق رياضي، تتمتع كل مجموعة بخصائص وأدوار فريدة، بمراقبة سلوك هؤلاء اللاعبين، يكون بمقدورك التكهن بالتغيرات القادمة على معنويات السوق.

من المحتمل أن تطرح على نفسك سؤالًا، لماذا أحتاج استخدام بيانات سوق الفوركس للعقود الآجلة ؟"

ألا يمتلك سوق الفوركس الفوري تقرير يقوم بقياس  كيفية تمركز متداولين العملات في السوق؟

"أنا متداول بسوق الفوركس للنقد الفوري! والعمل في سوق العقود الآجلة لا يستهويني "

تذكر، حيثُ أن سوق الفوركس الفوري عبارة عن أسواق ليس لها مكان مركزى ، فإن التعاملات لا تمر خلال بورصة مركزية مثل بورصة شيكاغو التجارية.

إذًا ما هو أقرب شيء يمكننا إحكام قبضتنا عليه لاستشعار حالة السوق والطريقة التي يتبعها كبار المتداولين في تدوير أموالهم؟

وصلتك الفكرة؟

تقرير التزامات المتداولين من سوق العقود الآجلة.

قبل الشروع في استخدام تقرير التزامات المتداولين ضمن إستراتيجيتك في التداول، يجب عليك أولًا أن تعلم من أين تأتي بتقرير التزام المتداولين وكيف تقرأه.

 

 

كيف تجد تقرير التزامات المتداولين(COT):

 

الخطوة الأولي (1):

أذهب للموقع الالكتروني: (http://www.cftc.gov/marketreports/commitmentsoftraders/index.htm)

الخطوة الثانية (2):

عندما تنتهي الصفحة من التحميل، قم بالانتقال صفحتين للأسفل وصولاً إلى خانة (Current Legacy Report) قم بالضغط على (Short Format) أسفل خانة (Futures Only) في الصف الأفقي الخاص بـ (بورصة شيكاغو التجارية)  للوصول إلى أحدث تقرير لالتزامات المتداولين (COT).

 

 

الخطوة الثالثة (3):

قد يبدوا مظهر التقرير مهيبًا للوهلة الأولي لأنه يبدوا كقطعة نصية معقدة، ولكن ببذل قدر ضئيل من المجهود، يمكنك إيجاد ما تبحث عنه بالتحديد، فقط قم بالضغط على الزرين CRTL+F) ) في لوحة المفاتيح (أو أيًا كانت أداة البحث في متصفحك) وقم بالكتابة العملة التى تريد البحث عنها.

للعثور على الجنيه الإسترليني، أو ما يُشار إليه باختصار ((GBP، على سبيل المثال، ما عليك سوي البحث عن كلمة “Pound Sterling” وسوف تنتقل مباشرةً إلى القسم الذي يشبه ما يبدو فى الصورة التالية:

 

 

ما هذا ! أنا لا أفهم شيئًا؟! لا تقلق. سنقوم بشرح كل فئة بالأسفل.

·         (Commercial): هؤلاء هم كبري الشركات التي تستخدم العقود الآجلة للتحوط ولحماية أنفسهم من التذبذب الشديد لمعدل الصرف.

·        (Non-Commercial): عبارة عن مزيج من المتداولين الأفراد وصناديق التحوط والمؤسسات المالية. في الغالب، هؤلاء هم المتداولين الذين يبحثون عن المتاجرة لتحقيق مكاسب المضاربة، بمعني آخر، هم المتداولين الذين يشبهونك تمامًا باحثين عن مئات الدولارات!

·         (Long): يُقصد به عدد عقود الشراء التي تم رفع تقرير بها إلى هيئة تنظيم المتاجرة في السلع الآجلة.

·         (Short): يُقصد به عدد عقود البيع التي تم رفع تقرير بها إلى هيئة تنظيم المتاجرة في السلع الآجلة.

·        (Open interest): يُمثل هذا العمود عدد العقود التي لم يتم تنفيذها أو تسليمها.

·         (Number of traders): المقصود به العدد الكلي للمتداولين المُطالبين برفع تقرير بالصفقات إلى هيئة تنظيم المتاجرة في السلع الآجلة .

·        (Reportable positions): عدد مراكز عقود الخيارات والعقود الاّجلة المطلوب تقديم تقرير عنها طبقًا للوائح هيئة تنظيم المتاجرة في السلع الآجلة.

·        Non-reportable positions)): هي عدد صفقات الفائدة المفتوحة الغير مستوفية متطلبات هيئة تنظيم المتاجرة في السلع الآجلة مثل متداولين التجزئة.

 

بإمكانك رؤية الكثير من التفاصيل في تقرير التزامات المتداولين ولكن لا يمكنك تذكرها جميعًا.

كمتداول مبتدئ، ستقوم فقط بالتركيز على إجابة السؤال الرئيسي: ما هو الشعور السائد في السوق لهذا الأسبوع؟

 

استيعاب تقرير التزامات المتداولين

لكي تكون على بصيرة بسوق العقود الآجلة، أولًا يجب عليك معرفة الأشخاص الذين يصنعون القرارات وهؤلاء الذين على مقاعد البدلاء، يُمكن تصنيف هؤلاء اللاعبين إلى ثلاثة مجموعات رئيسية:

1-    المضاربون التجاريون(المتحوطين)

2-    المضاربون غير التجاريين (كبار المضاربين)

3-    المتداولين الأفراد (صغار المضاربين).

لا تتخطي التجاريين – المحتاطين الماليين

يعتبر المتحوطون أو المضاربون التجاريون من الذين يسعون لتوفير الحماية لأنفسهم ضد تحركات الأسعار غير المتوقعة، كما يُشكل المنتجون الزراعيون أو الفلاحون الذين لديهم الرغبة في تقليل تعرضهم لخطر تغير أسعار السلع جزءًا من هذه المجموعة.

كذلك تُعتبر البنوك أو الشركات التي تبحث عن درع الحماية لأنفسها من خطر التغير المفاجئ لأسعار العملات أو بعض الأصول الأخرى، ضمن المضاربين التجاريين.

والسمة الرئيسية للمتحوطين هي أنهم الأكثر شراءاً فى قيعان السوق، والأكثر بيعاً في قمم السوق.

ما معني هذا الكلام؟!

 

إليك مثال حي لتفسير هذا الكلام:

انتشر فيروس في الولايات المتحدة الأمريكية ، وتسبب هذا الفيروس في تحول البشر إلى كائنات زومبي تجوب الشوارع كمن فقد عقله ويفعلون أشياء خطيرة كسرقة هواتف الآي فون من الناس ويقومون بتحميل تطبيقات تعبث بالهواتف.

كانت هذه فوضي عارمة تسببت في تشويش الأشخاص وجعلهم عاجزين بدون هواتفهم الآي فون المحبوبة، يجب أن يتوقف كل هذا قبل أن تذهب الأمة في طي النسيان!

من الظاهر أن البنادق والرصاص لا تُجدي نفعًا مع مخلوقات الزومبي، والحل الوحيد لإبادتهم هو قطع أعناقهم.

رأت شركة أبل "احتياجات السوق" وقررت بناء جيش ساموراي سري  لحماية مستخدمي هواتف الآي فون المعرضين للخطر.

وهذا يتطلب استيراد سيوف الساموراي من اليابان، تواصل المدير التنفيذي لشركة أبل، مع بالساموراي الياباني صانع السيوف الذي طالب بدفع ثمن السيوف بعملة الين الياباني عندما ينتهي من صنعها بعد ثلاثة أشهر.

علمت شركة أبل أيضًا، أنه إذا انهار زوج العملة "دولار/ ين" سوف ينتهي الأمر بدفع المزيد من النقود اليابانية مقابل السيوف.

ولتوفير الحماية لنفسها، أو بالأصح، التحوط ضد خطر العملة، قامت الشركة بشراء عقود يابانية آجلة.

إذا انهار زوج العملة "دولار/ ين" بعد ثلاثة أشهر، فإن أرباح الشركة للعقود الآجلة ستغطي التكلفة المرتفعة في صفقتها مع صانع السيوف الياباني.

على الجانب الأخر، إذا ارتفع سعر زوج العملة "دولار/ ين" بعد ثلاثة شهور، فإن خسارة الشركة في العقود الآجلة ستغطيها الانخفاض فى قيمة الدفع لصفقة سيوف الساموراي.

 كبار المضاربين

على عكس المتحوطين، الذي لا يهتمون بجني الأرباح من أنشطتهم التجارية، فإن المضاربين في هذا المجال لا يهتمون بجني الأموال وليس لديهم اهتمام بامتلاك أيًا من الأصول الأساسية!

العديد من المضاربين معروفين بالتزامهم الصارم وإتباعهم لاتجاه السوق حيث يقومون بالشراء عندما يكون السوق في إتجاه صاعد ويقومون بالبيع عندما يكون السوق في إتجاه هابط ، ويواصلون الإضافة إلى مراكزهم حتى تنعكس حركة الأسعار.

كما يُعتبر كبار المضاربين هم لاعبين كبار في سوق العقود الآجلة أيضًا نظرًا لما يمتلكون من حسابات هائلة.

نتيجة لذلك، يمكن أن تتسبب أنشطتهم التجارية في تحرك السوق بشكل مثير. وعادة ما يتتبعون المتوسطات المتحركة مع التمسك بصفقاتهم حتى يتغير اتجاه السوق.

صغار المضاربين

على الجانب الأخر، صغار المضاربين، يمتلكون حسابات أصغر، يتألفون من المتحوطين والمتداولين الأفراد.

وهم مشهورين بأنهم ضد الاتجاه وهم عادةً ما يكونون على الجانب الخطأ من السوق، وبسبب هذا، فهم في المجمل أقل نجاحًا من المتحوطين والمضاربين التجاريين، أيًا كان، فعندما يتبعون الاتجاه فإنهم في الغالب يتمركزون في قمم أو قاع السوق.

 

 

 

كيفية استخدام تقرير التزامات المتداولين COT)) للتداول

حيثُ يصدر تقرير التزامات المتداولين أسبوعيًا، تكون فائدته كمؤشر للشعور الرائج في السوق مناسبة أكثر للصفقات طويلة الأجل.

والسؤال الذي قد تطرحه الآن هو:

كيف استطيع تحويل تلك القطعة النصية المعقدة إلى أداة استشعارية لنبض السوق كمؤشر سيساعدك على حصاد بعض النقاط؟

توجد طريقة واحدة لاستخدام تقرير التزامات المتداولين في تداولك وهي إيجاد صافي مراكز الشراء والبيع ،  فإيجاد هذه الصفقات يُمكن أن يكون إشارة على أن انعكاس للسوق محتمل الحدوث قريبًا لأنه إذا قام الجميع بشراء العملة فمن سيتبقى إذًا ليبع؟

لا أحد.

وإذا قام الجميع ببيع العملة من سيتبقى إذًا ليشتري؟

لا أحد كذلك.

توجد مقارنة واحدة يجب عليك أن تحفظها في عقلك، وهي أن تتخيل أنك تقود على طريق وارتطمت بطريق مسدود. ماذا سيحدث إذا ارتطمت بهذه النهاية المسدودة؟ لا يمكنك الاستمرار في القيادة لأنه لا يوجد أي طريق للأمام، الشيء الوحيد الذي يمكنك فعله هو الاستدارة والعودة.

فلنلقي نظرة على هذا الرسم البياني لزوج العملة " يورو/ دولار"  :

 

بيع شديد يعقبه انعكاس

 

 

شراء شديد يعقبه انعكاس

 

 

 

في النصف العلوي، تجد حركة الأسعار لزوج العملة "يورو/ دولار ، وفي نفس الوقت، يوجد في النصف السفلي بيانات عن صفقات الشراء والبيع لليورو ، وتنقسم إلى ثلاثة تصنيفات:

المضاربون التجاريون (اللون الأزرق)

كبار المضاربون غير التجاريين (اللون الأخضر)

صغار المضاربون غير التجاريين (اللون الأحمر)

دعك من المراكز التجارية الآن، لأنهم مرتبطين بالتحوط بصورة أساسية، بينما صغار المتاجرين ليسوا ذو صلة.

لنلقي نظرة على ما حدث في منتصف الطريق خلال العام 2008، كما تري حدث انخفاض ثابت منذ شهر يوليو وحتى شهر سبتمبر، كذلك انخفض صافي مراكز صفقات البيع للمضاربين غير التجاريين (الخط باللون الأخضر)، كذلك انخفضت قيمة زوج العملة "يورو/ دولار"، وفي منتصف شهر سبتمبر، بلغ صافي مراكز البيع الحد الأقصى بمعدل 45,650 وبعد ذلك بفترة قصيرة بدأ المستثمرون بشراء عقود اليورو الاّجلة، وفى الوقت نفسه ارتفع زوج العملة "يورو/ دولار" بشدة من حوالي 1,2400 إلى قيمة أعلي بالقرب من 1,4700 !

وخلال العام التالي تحول صافي قيمة صفقات عقود اليورو الاّجلة تحولًا إيجابيًا بالتدريج، كما هو متوقع، ارتفعت قيمة زوج العملة "يورو/ دولار" في النهاية أيضًا، حتى وصلت قمة جديدة لقرابة 1.5100، وفي بدايات شهر أكتوبر لعام 2009، حقق صافي صفقات الشراء لعقود اليورو الاّجلة أقصي معدلاتها بحوالي 51,000 قبل انعكاس وضع السوق، وبعد ذلك بقليل، بدأ زوج العملة "يورو /دولار" بالانخفاض أيضًا.

يا للعجب! عند استخدامك لتقرير التزامات المتداولين كمؤشر، تري مدى تحرك الوضع الجنوني وتغير الأوضاع مرتين داخل السوق منذ شهر أكتوبر لعام 2008 وحتى شهر يناير لعام 2009 ومن شهر نوفمبر لعام 2009 حتى شهر مارس لعام 2010.

كان التغير الأول في شكل السوق في منتصف شهر سبتمبر لعام 2009، حيث كانت صفقات البيع للمتداولين المضاربين في ذروة مستوياتها، وكان بإمكانك شراء زوج العملة يورو/ دولار" بحوالي 1,2300، وكانت ستصل النسبة إلي 2,000 نقطة في غضون بضعة أشهر!

والآن، إذا لاحظت أيضًا أن صافي صفقات الشراء كانت في ذروتها في شهر نوفمبر لعام 2009، لكان بإمكانك بيع زوج العملة "يورو/ دولار" واستطعت حينها تحقيق حوالي 1,500 نقطة!

في ضوء هذين التغيرين، وباستخدام تقرير التزامات المتداولين كمؤشر لقياس انعكاس معنويات السوق، لكان باستطاعتك تحقيق حوالي 3,500 نقطة، أليس هذا رائعاً؟

 

 

 

كيف تختار قمم وقيعان السوق باستخدام تقرير التزامات المتداولين COT))

تمامًا كما خمنت ، فإن أفضل أماكن لتشتري وتبيع هي التي في تلك الأوقات التي تصل فيها معنويات السوق إلى الذروة.

لاحظ في المثال السابق المضاربين (الخط باللون الأخضر)، والمتداولين التجاريين (الخط باللون الأزرق) يظهرون إشارات عكس بعضهما، يقوم المتحوطون بالشراء عند بداية تكوين قاع للسوق، والمضاربون يبيعون حين يتحرك السعر للأسفل.

هاهو الرسم البياني لتقرير التزامات المتداولين مرة أخري:

 

بيع شديد يعقبه انعكاس

 

 

شراء شديد يعقبه انعكاس

 

 

المتحوطين بائعين عندما يتحرك السوق إلى القمة، بينما المضاربون يقوموا بالشراء عندما يتحرك السعر لأعلى.

نتيجة لذلك، تُشير صفقات المضاربين إلى اتجاههم ، بينما صفقات التجاريين قد تشير للانعكاس.

إذا استمر المتحوطين في زيادة صفقات الشراء في الوقت الذي يستمر فيه المضاربين بزيادة البيع ، من الممكن أن يكون قاع السوق ظاهرًا للعيان.

 إذا استمر المحتاطون في إضافة صفقات الشراء في الوقت الذي يستمر فيه المضاربين بإضافة صفقات البيع ، فمن الممكن أن يصعد السوق للقمة.

بالطبع، يصعب تحديد نقطة ذروة معنويات السوق بدقة، ولذا من الممكن أن يكون أفضل شيء هو عدم إبداء أي رد فعل حتى ظهور مؤشرات حقيقية على بداية انعكاس السوق.

باستطاعتنا قول ذلك، لأن المضاربين يتبعون الاتجاه، لذا فهم أكثر الرابحين خلال تحرك السوق ولكنهم مخطئين عند نقط التحول.

على الجانب الآخر، يخسر المتداولون التجاريون معظم الاتجاه باستثناء وقت انعكاس الأسعار.

 لحين حدوث ذروة معنويات السوق، فربما يكون أفضل شيء هو التماشي مع المضاربين.

والقاعدة الرئيسية هي: أن كل قمة أو قاع للسوق مصحوبة بذروة في معنويات السوق، ولكن ليس كل ذروة في معنويات السوق تؤثر في قمم أو قيعان السوق.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

كيف تنشئ تقريرك COT)) كمؤشر للتداول

 

 

امتلاكك للمؤشر القائم على تقرير التزامات المتداولين تمامًا مثل امتلاكك لمهر سباق.

واستخدام تقرير التزامات المتداولين من الممكن أن يكون أداة مفيدة للغاية لرصد تقلبات السوق المحتملة.

برغم ذلك تواجهنا مشكلة واحدة وهي أنه لا يمكننا النظر إلى مطلق الأرقام المطبوعة على تقرير التزام المتداولين ببساطة ونقول، "نعم، يبدوا أن السوق قد وصل إلى ذروته سوف أبيع وأشتري (10,000,000) زوج من الجوارب لحسابي بأرباح السهلة".

قد يصعب تحديد الذروة لأن صافي المراكز البيع والشراء ليست كلها مترابطة، ومستوي الذروة الذي كان مُحتمل حدوثه قبل خمس سنوات، قد لا يكون أقصى مستوي لذروة هذا العام. فكيف يمكنك التعامل مع هذه المشكلة؟

ما عليك فعله هو إنشاء دليل لمساعدتك على قياس ما إذا كانت الأسواق في مستويات الذروة، وإليك فيما يلي عملية إنشاء هذا الدليل خطوة بخطوة:

أ‌-     قرر طول الفترة التي ستقوم بتغطيتها ، كُلما ارتفعت القيم التي نُدرجها في الدليل، كلما انخفضت إشارات معنويات السوق التي سنتلقاها، ولكنها ستكون ذات مصداقية أكبر، فكلما انخفضت قيم المدخلات سيؤدي هذا بدوره إلى وجود إشارات أكثر، بالرغم أنها قد تؤدي إلى مؤشرات إيجابية خاطئة أكثر.

ب‌-قم بحساب الفرق بين صفقات كبار المضاربين والمضاربين التجاريين لكل أسبوع.

وإليك نموذج لحساب هذا الفرق على النحو التالي:

الفرق= صافي صفقات كبار المضاربين – صافي صفقات التجاريين

لاحظ أنه إذا كانت قيمة مشتريات كبار المضاربين ضخمة، فهذا يعني أن قيمة مبيعات المضاربين التجاريين

فى ذروتها، وقد يؤدي هذا بدوره  إلى وجود أرقام إيجابية.

على الجانب الأخر، إذا كانت قيمة مبيعات كبار المضاربين ضخمة، فهذا يعني أن قيمة مشتريات المضاربين التجاريين في ذروتها، وقد يؤدي هذا إلى وجود أرقام سلبية.

1-    قم بترتيب هذه النتائج ترتيبًا تصاعديًا، من الأكثر سلبية إلى الأكثر إيجابية.

2-    قم بتخصيص القيمة (100) إلى العدد الأكبر، والقيمة (0) إلى العدد الأصغر.

والآن لدينا مؤشر لتقرير التزامات المتداولين COT))! إن هذا شبيه إلى حد كبير بمؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشر ستوكاستيك الذين قمنا بمناقشتهما في الدروس السابقة.

بعد تعيين القيم لكل الفروق التي تم احتسابها، ينبغي أن ننتبه أنه كلما أُدخلت بيانات إلى الدليل فستُظهر الدرجة القصوى: (0) أو (100). وهذا من الممكن أن يشير إلى أن الفروق بين صفقات كل المجموعتين هو الأكبر، وأن الانعكاس في السوق قد يكون وشيكًا.

تذكر، أننا نصب اهتمامنا على معرفة ما إذا كان اتجاه السوق مستقر أو سوف ينتهى ، إذا كان تقرير التزامات المتداولين يوضح أن السوق في أقصى مستوياته، فقد يفيدنا في تحديد هذه القمم والقيعان التي نحبها جميعًا.

لقد قمنا بالبحث بين المنتديات وعثرنا على هذه السبيكة الذهبية لأجلك، وكما تري يمكنك تحميل مؤشر تقرير التزامات المتداولين COT)) إذا كنت تقوم بالاستثمار على موقع MT4 platform .

 

كيف تفسر تقرير التزامات المتداولين COT))؟

الآن باستطاعتنا تحديد الدرجات القصوى لمعنويات السوق ، ما التالي إذًا؟ إعادة للكلام السابق، ليس كل درجة قصوى لمعنويات السوق تؤثر في قمة أو قاع السوق ، لذا سوف نحتاج إلى مؤشر أكثر دقة، بحساب النسبة المئوية لمراكز الشراء والبيع الخاصة بالمضاربين قد تكون أداة معيارية أفضل لمعرفة ما إذا كان السوق يكون قمة أم قاع، والمعادلة الحسابية للنسبة المئوية لكلٍ من الشراء %، ونسبة البيع % مُبينة أدناه.

% شراء=               عقود شراء                  ___________________________                 عقود الشراء + عقود البيع % بيع=               عقود البيع                  ___________________________                 عقود الشراء + عقود البيع

 

ولتوضيح ذلك بصورة أفضل، دعنا نعود للوراء سنوات قليلة ونرى ما حدث مع عقود الدولار الكندى الاّجلة، وبالبحث بداخل تقارير التزامات المتداولين COT)) والتي نشرت بنهاية الأسبوع الثالث بتاريخ 22 أغسطس 2008، كان صافي قيمة مبيعات المضاربين 28,085 عقدًا، وفي تاريخ 20مارس 2009، كان صافي نسبة البيع 23,950 عقدًا.

ومن هذه المعلومات وحدها، يمكنك القول أنه يوجد احتمالية أعلي في شهر أغسطس ليكون السوق قاع حيث أنه يوجد الكثير من المضاربين قاموا بعمليات بيع في هذه الفترة، ولكن تمهل دقيقة هنا... أنت لم تعتقد أن هذا سيكون بتلك البساطة والسهولة؟

 

 

صافي صفقات البيع-23,950 % معدل البيع=78.9%

 

 

 

 

صافي صفقات البيع-28,085 % معدل البيع=63.3%

 

 

 

 

القاع الحقيقي للسوق

 

 

 

 

لا يبدو فعلياً أنه قاع

 

 

 

 

بنظرة فاحصة يمكن معرفة أنه تم بيع  66,726 عقدًا في حين أنه تم شراء 38,641 عقدًا، من بين جميع صفقات المضاربين في شهر أغسطس (66.726/ (38.641 + 66.726))، كان 63.3% صفقات بيع.

على الجانب الأخر، كان هناك فقط 8,715 عقدًا مُشتري، و 32,665 عقدًا مُباع في شهر مارس، وهذا يعني أن (32.655/ (8.715 + 32.655)) 78.9%  من صفقات المضاربين كانوا صفقات بيع خلال تلك الفترة، ما معني ذلك؟

هذا يعني أنه توجد فرصة أكبر ليكون السوق قاع عندما تكون نسبة 78,9% من النسبة الكلية لصفقات المضاربين هي صفقات بيع بدلًا من مجرد 63,3%، كما تري في الرسم البياني أعلاه، في الواقع لم يكوِن السوق قاع في شهر أغسطس لعام 2008، بينما كان الدولار الكندى حوالي 94 سنت أمريكى.

واصل الدولار الكندى الهبوط خلال الشهور القليلة التالية، وبحلول شهر مارس وصلت النسبة المئوية للبيع 78,9%، وصل الدولار الكندي للقاع عند بحوالي 77 سنتًا أمريكيًا، ثم ماذا حدث بعد ذلك؟ بدأ في الصعود بثبات.

قاع السوق؟ نعم. لقد فهمت!

ملخص: معنويات السوق.

هل أشعرتك مئات النقاط المتحركة بالحماسة؟

قبل أن نقوم بالمخاطرة في هذا المجال بناء على تحليلنا لتقرير التزامات المتداولين COT))، تذكر أن هذه مجرد بعض الحالات المُحددة عندما أشار تقرير التزامات المتداولين إلى انعكاس كامل للسوق.

وأفضل شيء يمكنك القيام به هو العودة لتتفحص وتتطلع في أسباب حدوث تغير الاتجاه.

 

هل كان الاقتصاد في ذزرو الازدهار؟

أم كان في منتصف حالة الركود؟

تذكر أن، تقرير التزامات المتداولين COT)) يقيس مشاعر المتداولين خلال فترة معينة من الزمن، مثل أي أداه في صندوق أدواتك، استخدام تقرير التزامات المتداولين  كمؤشر لا يرتبط دائماً بحالات انعكاس السوق، لذا خذ وقتك لدراسة هذا التقرير واجعل إحساسك يقودك لما عليك فعله وما يجب تجنبه.

أيضًا، قبل أن ننهي هذا الدرس، تذكر دائماً أن أسعار السوق ليست منقادة فقط بتقارير التزامات المتداولين ومؤشر ستوكاستيك ومستويات فيبوناتشي إلى أخره.....

الأسواق تتحرك بتفاعل الملايين من الأشخاص من خلال التحليل الاقتصادي والتقارير الأساسية والسياسة وهجمات جودزيلا ومشاهدة الأطباق الطائرة وحفلات ليدي جاجا – الحياة بصفة عامة!! و كيفية استخدام هذه الأدوات التي ستساعدك في مواجهة التحديات القادمة.

 

في الختام:

·        كمتداولين في مجال فوركس، مهمتنا قياس مشاعر السوق.

·        طريقة واحدة لقياس ذروة معنويات السوق، من خلال تقرير التزامات المتداولين (COT).

·        من خلال فهم أنشطة المجموعات الثلاث من المتداولين (المتداولين التجاريين، المتداولين غير التجاريين، صغار المتداولين)، سنجد أنفسنا في مراكز أفضل لاقتناص القمم و القيعان.

·        تذكر،  كل قمة أو قاع للسوق مصحوب بذروة المعنويات ولكن ليست كل ذروة معنويات تنتج عنها قمة أو قاع السوق.