مؤشر الدولار الأمريكي (Dollar Index)

 

إذا كانت الأسهم الأمريكية لديها مؤشر، فهل للدولار الأمريكي مؤشر هو الأخر؟ اقرأ عن مؤشر الدولار وتعلم كيف يمكنك استخدامه في التداول.

دروس في مؤشر الدولار الأمريكي

ما هو مؤشر الدولار الأمريكي؟

يتكون مؤشر الدولار من ست عملات الأجنبية، ويشمل 24 دولة.

كيفية قراءة مؤشر الدولار الأمريكي

كن بارعا مثل الملكة كليوباترا وتعلم كيفية قراءة مؤشر الدولار الأمريكي.

مؤشر الدولار المرجح التجارى

أراد بنك الاحتياطي الفيدرالي قياس قيمة الدولار بشكل أكثر دقة فنتج عن ذلك  مؤشر الدولار المرجح، كيف يختلف ذلك عن مؤشر الدولار الأمريكي؟

كلما تشعر بالشكوك في توقعات السوق للدولار الأمريكي، فلا تنظر إلى أبعد من مؤشر الدولار الأمريكي، لأنه سيوفر لك صورة أكثر وضوحا.

نظرية ابتسامة الدولار

هل تساءلت يوما لماذا ينتعش الدولار في الأوقات الجيدة والسيئة ؟ ابتسم إنك على وشك أن تكتشف لماذا.

 

 

 

 

 

 

 

ما هو مؤشر الدولار الأمريكي؟

 

إذا كنت قد تداولت فى الأسهم، وربما تكون على دراية بجميع المؤشرات المتاحة مثل مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA)، مؤشر الناسداك المركب، روسيل 2000،S&P 500  ويلشاير 5000، و نيمبوس 2001. انتظر لحظة، آخر مؤشر هو في الواقع عصا هاري بوتر.

 يمكن تعريف مؤشر الدولار على أنه:

مؤشر الدولار الأمريكى هو مقياس لقيمة الدولار بالنسبة لقيمة سلة من العملات لأغلبية الشركاء التجاريين الهامين للولايات المتحدة. فهو يتكون من المتوسط المرجح الهندسى لسلة من العملات الأجنبية مقابل الدولار.

وهذه السلة تشبه إلى حد بعيد كيفية عمل مؤشرات الأسهم، حيث توفر مؤشرا عاما لقيمة سلة الأوراق المالية، وبطبيعة الحال، فإن "الأوراق المالية" التي نتحدث عنها هنا هي العملات الرئيسية الأخرى في العالم.

 سلة عملات مؤشر الدولار الأمريكي

يتكون مؤشر الدولار الأمريكي من ست عملات الأجنبية وهم:

اليورو  (EUR)

الين الياباني  (JPY)

الجنيه الإسترليني  (GBP)

الدولار الكندي  (CAD)

الكرون السويدي  (SEK)

الفرنك السويسري  (CHF)

 

إليك سؤال خادع، إذا كان المؤشر يتكون من 6 عملات، فكم هي البلدان التي يشملها؟

إذا كانت الإجابة "6"، فإنك على خطأ.

إذا كانت الإجابة "24"، فإنك عبقريا.

 

هناك 24 بلدا كإجمالي، لأن هناك 19 بلد عضوا في الاتحاد الأوروبي اعتمدت اليورو عملة واحدة لها، بالإضافة إلى خمس دول أخرى (اليابان، بريطانيا العظمى، وكندا، والسويد، وسويسرا) والعملات المصاحبة لها.

ومن الواضح أن 24 بلدا يشكلون جزء صغير من العالم، ولكن العديد من العملات الأخرى تتبع مؤشر الدولار الأمريكي بشكل وثيق جدا. وهذا يجعله أداة جيدة لقياس القوة العالمية للدولار الأمريكي.

  مكونات مؤشر الدولار الأمريكي

الآن نعرف ما تتكون منه سلة العملات، دعونا نعود إلى جزء "المتوسط المرجح الهندسى ", لأن ليس كل بلد بنفس الحجم، فمن الإنصاف أن نعطى كل منهم الأوزان المناسبة عند حساب مؤشر الدولار الأمريكي. فتحقق من الأوزان الحالية:

 

 

 

مع 19 دوله مكونة له، يشكل اليورو جزءا كبيرا من مؤشر الدولار الأمريكي, والتالي الأعلى قيمة هو الين الياباني، حيث أن اليابان واحدة من أكبر الاقتصاديات في العالم، وأربعة آخرين يشكلون أقل من 30 في المائة من مؤشر الدولار الأمريكي.

لاحظ هنا شىء مثير للاهتمام: عندما يهبط اليورو، بأى طريقة يتحرك مؤشر الدولار الأمريكي؟

يشكل اليورو جزء كبير من مؤشر الدولار الأمريكي، ويمكن أن نسمي هذا المؤشر كذلك ب "مؤشر مضاد لليورو"، لأن مؤشر الدولار الأمريكي يتأثر بشكل كبير باليورو، فقد بحثوا عن مؤشر الدولار الأكثر "توازنا"، وسنتناول ذلك بتفصيل أكثر لاحقا . أولا، دعنا نذهب إلى الرسوم البيانية.

 

 

 

 

 

كيفية قراءة مؤشر الدولار الأمريكي

 

تماما مثل أي زوج من العملات، فإن مؤشر الدولار الأمريكي لديه الرسم البياني الخاص به.

 

 

 

أولا، لاحظ أن المؤشر يتم حسابه 24 ساعة يومياً، خمسة أيام في الأسبوع، يقيس أيضا مؤشر الدولار الأمريكي القيمة العامة للدولار بالنسبة إلى قاعدة مكونة من 100000 ؟

حسنا. على سبيل المثال، القراءة الحالية تقول 86.212 وهذا يعني أن الدولار قد انخفض 13.79٪ منذ بداية المؤشر، (86.212-100,000)

إذا كانت القراءة 120.650، وهو ما يعني أن قيمة الدولار ارتفعت 20.65٪ منذ بداية المؤشر، (120,650-100,00).

بداية مؤشر الدولار الأمريكي هو مارس 1973، عندما اجتمعت أكبر دول العالم في واشنطن العاصمة، واتفق الجميع على السماح بتعويم عملاتها ضد بعضها بحرية تامة، وتعرف بداية المؤشر أيضا باسم "فترة الأساس".

 

 صيغة مؤشر الدولار الأمريكي

وهى خصيصاً للناضج والعبقري، وهذه هي الصيغة لحساب مؤشر الدولار الأمريكي .

 

USDX = 50.14348112 × EUR / USD ^ (- 0.576) × USD / JPY ^ (0.136) × GBP / USD ^ (- 0.119) × USD / CAD ^ (0.091) × USD / SEK ^ (0.042) × USD / CHF ^ (0،036)

 

 

هل فهمتها ؟

 

 

 

 

 

 

مؤشر الدولار التجارى المرجح

 

هناك نوع آخر من مؤشر الدولار المستخدم من قبل الاحتياطي الفيدرالى، ويطلق عليه "مؤشر الدولار التجارى المرجح "

أراد بنك الاحتياطي الفيدرالي إنشاء مؤشر يمكن أن يعكس بشكل أدق قيمة الدولار مقابل العملات الأجنبية على أساس مقارنة السلع الأمريكية المنافسة السلع من بلدان أخرى، تشكل في عام 1998 من أجل معاصرة التجارة في الولايات المتحدة.

 

مؤشر الدولار الأمريكي التجارى المرجح

الجدول التالي يوضح أوزان المؤشر(بالنسبة المئوية):

الدولة	أوزان للمؤشر(%)
منطقة اليورو                       الصين                   كندا   المكسيك   اليابان     المملكة المتحدة    كوريا    تايوان    سنغافورة   البرازيل    ماليزيا   هونغ كونغ        الهند   سويسرا    تايلاند    أستراليا    روسيا    إسرائيل     السويد     اندونيسيا    المملكة العربية السعودية    شيلي    الفلبين    كولومبيا    الأرجنتين   فنزويلا    المجموع	16,22  20,81  ا 12,618    11,67   7,552   3,393   3,8   2,381    1,889   2,204   1,467   1,269   1,958   1,634  1,408   1,415    1,202   1,034   0,734    1,063   1,071   0,876   0,553   0,664   0.63   0,485   100

 

* الأوزان اعتبارا من 21 أكتوبر 2013

والفرق الرئيسي بين مؤشر الدولار الأمريكي ومؤشر الدولار التجارى المرجح، هو سلة العملات المستخدمة و الأوزان النسبية.

يشمل مؤشر الدولار التجارى المرجح دول من جميع أنحاء العالم، بما في ذلك بعض البلدان النامية، و يوضح كيفية نمو التجارة العالمية ومن المحتمل أن يكون هذا المؤشر هو الانعكاس الأفضل لقيمة الدولار في جميع أنحاء العالم، وتستند هذه الأوزان على البيانات التجارية السنوية.

ويمكن الاطلاع على أوزان المؤشر بالموقع الالكتروني :  http://www.federalreserve.gov/releases/H10/Weights.

 

إذا كنت ترغب في الإطلاع على البيانات التاريخية، قم بتصفح الموقع الالكتروني: http://www.federalreserve.gov/releases/h10/Summary/

 

كيفية استخدام مؤشر الدولار الأمريكي في تداول الفوركس:

لعلك تتساءل، "كيف يمكنني استخدام مؤشر الدولار الأمريكي في ترسانة التداول؟"

ستكتشف ذلك قريبا ، ونحن نعلم جميعا أن معظم أزواج العملات التي يتم التداول بها على نطاق واسع تشمل الدولار الأمريكي، وبعض الأزواج التي تشمل الدولار الأمريكي هي:

EUR / USD، GBP / USD، USD / CHF، USD / JPY، وUSD / CAD.

 

لا يزال مؤشر الدولار الأمريكي يمنحك الفكرة عن القوة النسبية للدولار الأمريكي في جميع أنحاء العالم، في الواقع، عندما تكون توقعات السوق للدولار الأمريكي غير واضحة في كثير من الأحيان يوفر لك مؤشر الدولار الأمريكي الصورة الأفضل.

في عالم الفوركس، يمكن استخدام مؤشر الدولار الأمريكي كمؤشر لقوة الدولار الأمريكي.

لأن مؤشر الدولار الأمريكي يتألف من أكثر من 50٪ من منطقة اليورو، ويرتبط اليورو/دولار بشكل عكسي تماما.

تحقق من الأمر بالرسم البياني التالي:

 

 

 

ثانيا القي نظرة على الرسم البياني التالي الخاص باليورو /دولار

 

 

إنها كمثل صورة فى المراّه! إذا كان أحدهما يرتفع، فالآخر على الأرجح ينخفض، هل تري ذلك؟ إنه يبدو مثل خطوط الاتجاه تتطابق عكسيا تقريبا، وهذا يمكن أن يكون كمساعدة كبيرة لأولئك الكبار في تداول اليورو/دولار. 

بعض أصدقائنا في تداول الفوركس في المنتديات يراقبون مؤشر الدولار الأمريكي كمؤشر لليورو/دولار, راقب معهم إذا كنت تريد معرفة المزيد حول استخدام هذا المؤشر.

إذا كان مؤشر الدولار الأمريكي يصنع تحركات كبيرة، فتقريبا يمكنك توقع رد فعل متاجرى العملة على هذه الحركة تبعا لذلك، فكل من مؤشر الدولار الأمريكي ومتاجرى الفوركس يتفاعلان مع بعضهما البعض، الاختراقات في أزواج الدولار ستحرك بالتأكيد مؤشر الدولار الأمريكي في اختراق مماثل.

وخلاصة القول إن متاجرى الفوركس يستخدمون مؤشر الدولار الأمريكي كمؤشر رئيسي لتحديد اتجاه الدولار.

ولابد أن نضع في اعتبارنا دائما موضع الدولار في الزوج الذي يتم تداوله.

على سبيل المثال، إذا كان مؤشر الدولار الأمريكي يقوى و يتصاعد، وأنت تتداول في اليورو/دولار ، فإن الدولار القوي سيظهر اتجاه هبوطي على الرسم البياني اليورو/دولار، إذا كنت تتداول في زوج الدولار فيه هو العملة الأساسية مثل الدولار /الفرنك السويسري فإن الارتفاع في مؤشر الدولار الأمريكي سيظهر على الأرجح ارتفاع في الرسم البياني الدولار /الفرنك السويسري  مثل الرسم المبين أدناه.

 

 

 

 

وهنا نصيحتان صغيرتان يجب عليك تذكرهما دائما.

إذا كان الدولار الأمريكي هو العملة الأساس فإن مؤشر الدولار الأمريكي وزوج العملة يجب أن يتحركا في نفس الاتجاه.

إذا كان الدولار الأمريكي هو عملة السعر فإن مؤشر الدولار الأمريكي وزوج العملة يجب أن يتحركا في اتجاهين متعاكسين.

 

 نظرية ابتسامة الدولار

دائما نتساءل لماذا يقوي الدولار على حد سواء في أوقات الحظ صعبة وعندما يكون الإقتصاد مزدهر ؟ لقد وضع هذا المتأنق الذكي فى "مورغان ستانلي" نظرية لتفسير هذه الظاهرة.

ستيفن جين، إستراتيجي العملات السابق والخبير الاقتصادي، وضع نظرية وأطلق عليها أسم (نظرية ابتسامة الدولار) وتمثل نظريته ثلاثة سيناريوهات رئيسية تقوم بتوجيه سلوك الدولار الأمريكي، والرسم التالي يوضح ذلك ببساطة:

 

 

 

 

 

 

 

السيناريو 1: الجزء الأول من الابتسامة يظهر الدولار الأمريكي مستفيدا من (الابتعاد عن المخاطرة،) والذي يسبب فرار المستثمرين إلى عملات "الملاذ الآمن" مثل الدولار والين، وحيث أن المستثمرين يعتقدون أن الوضع الاقتصادي العالمي هش، فهم مترددون في السعى وراء الأصول المحفوفة بالمخاطر ويفضلون شراء الدولار الأمريكي الأقل خطورة بغض النظر عن حالة الاقتصاد الأمريكي.

 

 

 السيناريو 2:  ينخفض الدولار ​​إلى قاع جديد، ويعكس الجزء السفلي من الابتسامة الأداء الباهت للدولار، حيث يتصارع الاقتصاد الأمريكي مع ضعف التحليلات الأساسى.

إمكانية خفض أسعار الفائدة يدفع أيضا الدولار الأمريكي إلى أسفل وهذا يؤدي إلى ابتعاد السوق عن الدولار، ويصبح الشعار الخاص بالدولار "بيع! بيع !بيع.

 

 

 السيناريو 3: يرتفع الدولار بسبب النمو الاقتصادي، وأخيرا، تبدأ الابتسامة بالتشكُل كما يرى الاقتصاد الأمريكي الضوء في نهاية النفق. كما يزداد التفاؤل وتظهر علامات الانتعاش الاقتصادي، والمشاعر تجاه الدولار تبدأ في الانتعاش، وبعبارة أخرى، يبدأ الدولار في الارتفاع كما يتمتع الاقتصاد الأمريكي بنمو الناتج المحلي الإجمالي بشكل أقوى وتوقعات ارتفاع أسعار الفائدة تزداد.

ويبدو أن هذه النظرية قد بدأت في حيز اللعبة عندما بدأت الأزمة المالية 2007، أتذكر عندما حدث للدولار دفعة قوية في ذروة الركود العالمي؟ هذه هي المرحلة الأولى.

عندما كوَن السوق قاع في نهاية المطاف في مارس 2009، تحول المستثمرين فجأة إلى العملات ذات العوائد المرتفعة، مما جعل الدولار الفائز بجائزة "أسوأ العملات"  لعام 2009.

 

وبالتالي فهل نظرية ابتسامة الدولار صحيحة؟

الزمن كفيل بإخبارنا.

على أي حال، هذه نظرية هامة تؤخذ في الاعتبار، وتذكر أن كل الاقتصاديات تسير في اتجاهات دورية.

والجزء الهام هو تحديد أي جزء من هذه الدورة يتواجد به الإقتصاد.