ارتباطات الأسواق فيما بينها

 

مجرد إنك متداول فوركس، فهذا لا يعني أنه عليك مراقبة سوق العملات، تعلم كيف تؤثر السلع والسندات، وأسواق الأسهم على الفوركس.

دروس في إرتباطات الأسواق فيما بينها

كيف يؤثر الذهب على دولار أسترالي /دولار أمريكي - ودولار أمريكي /فرنك سويسري 

بعض العملات تتقاسم علاقة إيجابية مع الذهب, الدولار عادة لا يتقاسم تلك العلاقة، فلماذا ؟

كيف يؤثر النفط على دولار أمريكى /دولار كندى ؟

لماذا يذهب المستثمرين للدولار الكندي عند إرتفاع أسعار النفط بشكل جنونى

كيفية تأثير عائدات السندات على حركة العملات

ماذا تسمي التقارير التي تصدرها الدول عندما تحتاج إلى إقتراض المال؟ إنها السندات ...السندات الحكومية.

 كيف يؤثر فارق سعر السندات بين بلدين على سعر الصرف لديهم؟

هل تعلم أنه يمكنك تطبيق إستراتيجية "كارى تريد " على السندات؟

كيف يؤثر الدخل الثابت للأوراق المالية على حركة العملات؟

ما هو Euribors و Gilts ؟ (الفكرة: أنها ليست أسلحة القرون الوسطى الخيالية)

 

 

 

 

 

 

 

 

كيف يؤثر الذهب على الدولار الأسترالي /الدولار الأمريكي و الدولار الأمريكي /الفرنك السويسري

 

أولا دعنا نذكر أن الدولار الأمريكي والذهب لا يتناغما تماما بشكل جيد مع بعضهما.

عندما يرتفع الدولار، عادة ما ينخفض الذهب والعكس صحيح.

المنطق التقليدي هنا هو أنه خلال أوقات الاضطراب الاقتصادي، يميل المستثمرون إلى التخلص من الدولار لصالح الذهب، بخلاف الأصول الأخرى، يحافظ الذهب على قيمته الجوهرية أو بالأحرى،على بريقه الطبيعي.

الذهب والدولار الأسترالى /الدولار الأمريكى

في الوقت الحاضر، العلاقة العكسية بين الدولار والذهب لا تزال مستمرة على الرغم من أن الديناميكية وراء ذلك قد تغيرت إلى حد ما

بسبب جاذبية الملاذ الآمن للدولار، كلما كان هناك مشكلة اقتصادية في الولايات المتحدة أو في جميع أنحاء العالم، فإن المستثمرين في كثير من الأحيان لا يركضون مرة أخرى إلى الدولار الأمريكي ويحدث العكس عندما تكون هناك إشارات للنمو.

القى نظرة على هذا الرسم البياني المدهش.

 

 حاليا، أستراليا هي ثالث أكبر منتج للذهب في العالم، تنتج حوالي 5 مليارات دولار من الكنز الأصفر كل سنة.

الذهب لديه علاقة طردية مع الدولار الأسترالي /الدولار الأمريكي.

عندما يرتفع الذهب يرتفع الدولار الأسترالي /الدولار الأمريكي وعندما ينخفض الذهب ينخفض الدولار الأسترالى/ الدولار الأمريكى

تاريخيا، يرتبط الزوج الدولار الأسترالي /الدولار الأمريكي، بنسبة 80% بسعر الذهب.

أتحس بعدم الاقتناع؟ إليك رسم بياني أخر.

 

 

الذهب والدولار الأمريكي /الفرنك السويسري

عبر البحار السبعة، عملة سويسرا، الفرنك السويسري، لديهم أيضا علاقة قوية مع الذهب، باستخدام الدولار كعملة أساسية، عادة ما يرتفع الدولار الأمريكي /الفرنك السويسرى عندما ينخفض سعر الذهب.

وعلى العكس، فإن الزوج ينخفض ​​عندما يرتفع سعر الذهب على عكس الدولار الاسترالي، والسبب أن الفرنك السويسري يتحرك جنبا إلى جنب مع الذهب لأنه اكثر من 25٪ من الأموال في سويسرا تدعم باحتياطيات الذهب.

بين الذهب والدولار الأمريكي /الفرنك السويسري علاقة سلبية. 

عندما يرتفع الذهب،  ينخفض الدولار /الفرنك السويسرى وعندما ينخفض الذهب يرتفع الدولار /الفرنك السويسري.

أليس هذا رائع؟

العلاقة بين الذهب والعملات الرئيسية هي مجرد واحدة من العديد من التى سوف نقوم بمعالجتها فتابع القراءة.

 

 

 

 

 

 

كيف يتحرك النفط مع الدولار الأمريكي /الدولار الكندي

 

 

 

 

والآن دعني أتحدث عن نوع آخر من الذهب ... وهو الذهب الأسود ، وكما تعلم، أن النفط الخام غالبا ما يشار إليه باسم "الذهب الأسود" .

يمكن للمرء أن يعيش بدون الذهب، ولكن إذا كنت مدمنا على النفط، فلا يمكنك العيش بدون النفط.

النفط هو الدواء الذي يمر عبر شرايين الاقتصاد العالمي كما أنه المصدر الرئيسي للطاقة.

وتعتبر كندا واحدة من كبار منتجي النفط في العالم، وصادراتها حوالي 2 مليون برميل من النفط يوميا إلى الولايات المتحدة، وهذا يجعلها أكبر مورد للنفط إلى الولايات المتحدة.

وهذا يعني أن كندا هي المتداول الرئيسي للنفط بالنسبة للولايات المتحدة،  ونظرا للحجم الذي تتم مشاركته، فإنها تخلق قدرا كبيرا من الطلب على الدولار الكندي.

 

 

أيضا، نلاحظ أن الاقتصاد الكندي يعتمد على الصادرات، مع حوالي 85٪ من صادراتها تذهب إلى الجنوب والولايات المتحدة وبسبب هذا،  يمكن أن يتأثر الدولار الأمريكي /الدولار الكندي بشكل كبير بيكفية تفاعل المستهلكين في الولايات المتحدة للتغيرات في أسعار النفط.

إذا ارتفع الطلب في الولايات المتحدة، فسيحتاج المصنعين إلى طلب المزيد من النفط لمواكبة الطلب، وهذا يمكن أن يؤدي إلى ارتفاع في أسعار النفط، والذي قد يؤدي إلى هبوط في الدولار الأمريكي /الدولار الكندي.

 

 

وإذا انخفض الطلب في الولايات المتحدة، قد يقرر المصنعين أن يهدأوا من أعصابهم لأنهم لا يحتاجون إلى طلب المزيد من السلع، وقد ينخفض الطلب على النفط، مما قد يضر الطلب على الدولار الكندي.

 

بين النفط والدولار الأمريكي /الدولار الكندي علاقة سلبية 

عندما يرتفع النفط يهبط الدولار الأمريكي /الدولار الكندي وعندما يهبط النفط يرتفع الدولار الأمريكي /الدولار الكندي 

لذا، في المرة القادمة التى تزود فيها سيارتك بالغاز وترى أن أسعار النفط ترتفع، فيمكنك استخدام هذه المعلومات لصالحك! وربما تكون كفكرة بالنسبة لك لعمل بيع للدولار الأمريكى/الدولار الكندى .

بعض وسطاء الفوركس تسمح لك بتجارة الذهب والنفط والسلع الأخرى، حيث يمكنك أن تحصل بسهولة على رسوماتهم البيانية الخاصة باستخدام منصاتهم، ويمكنك أيضا مراقبة أسعار الذهب على "بلومبرغ"، كما يمكنك أيضا التحقق بالمثل من أسعار النفط على بلومبرغ.

 

 

 

 

 

 

 

كيف تؤثر عائدات السندات على حركات العملات ؟

 

تصدر الهيئات السندات عند الاحتياج إلى اقتراض المال، وهذه الهيئات، مثل الحكومات، والبلديات، والشركات متعددة الجنسيات، تحتاج إلى الكثير من الأموال من أجل العمل بحيث غالبا ما تحتاج إلى الإقتراض من البنوك أو الأفراد مثلك، فعندما تملك السندات الحكومية،    فإن الحكومة تكون قد اقترضت منك المال.

 فربما تتساءل أليس هذا نفسه هو امتلاك للأسهم؟

أحد الفروق الرئيسية هو أن السندات  لها مدة المحددة لتاريخ الاستحقاق ، حيث يحصل  المالك مرة أخرى على المال الذي أقرضه، والمعروف بالمال الأساسى، في الموعد المحدد سلفا، أيضا، عندما يشتري المستثمر السندات من شركة، يتم الدفع له بسعر محدد من العائد، والمعروف أيضا بالعائد على السندات، في فترات زمنية معينة. وتعرف مدفوعات الفائدة الدورية هذه عادة بإسم الكوبونات.

ويشير العائد على السندات الى سعر العائد أو الفائدة المدفوع لحامل السند في حين أن سعر السندات هو مبلغ من المال يدفعه حامل السند لشراء السند.

حالياً، أسعار السندات وعوائد السندات مرتبطة عكسيا، عندما ترتفع أسعار السندات، تنخض عوائد السندات، والعكس صحيح، وهنا توضيح بسيط لمساعدتك على التذكر.

 

 

انتظر لحظة ... ماذا يجب أن يفعله ذلك فى سوق العملات ؟

نضع في اعتبارنا دائما أن العلاقات بين السوق تحكم حركة سعر العملة.

في هذه الحالة، تعمل عوائد السندات في الواقع بمثابة مؤشر ممتاز لقوة سوق الأسهم المحلى، مما يزيد الطلب على عملة البلاد.

على سبيل المثال، عوائد السندات الأمريكية تقيس أداء سوق الأسهم الأمريكية، مما يعكس الطلب على الدولار الأمريكي.

دعنا ننظر في سيناريو واحد يزيد الطلب على السندات عادة عندما يشعر المستثمرين بالقلق إزاء سلامة استثمارات أسهمهم ، هذه الرحلة هي لقيادة أسعار السندات بطريقة أمنه الى أعلى وبحكم علاقتها العكسية، تدفع عائدات السندات إلى أسفل.

كما ينتقل المزيد والمزيد من المستثمرين بعيدا عن الأسهم وغيرها من الاستثمارات ذات المخاطر العالية، ويتزايد الطلب على الصكوك الأقل الخطورة مثل السندات الأمريكية و الدولار الأمريكي ذو الملاذ الآمن يدفع أسعارهم إلى أعلى.

سبب آخر لتكون مطلعا على عائدات السندات الحكومية هو أنها بمثابة مؤشر على الاتجاه العام لأسعار الفائدة في البلاد والتوقعات

على سبيل المثال، في الولايات المتحدة يجب عليك التركيز على سندات الخزانة لمدة عشرة أعوام، العائد المتزايد إيجابى على الدولار العائد الهابط سلبى على الدولار.

من المهم أن تعرف الديناميكية الكامنة على أنه لماذا يرتفع أو ينخفض العائد على السندات. يمكن أن تستند على توقعات أسعار الفائدة أو أنها يمكن أن تقوم على عدم اليقين في السوق أو "رحلة إلى الأمان" لسندات مخاطرها أقل.

بعد فهمك لكيفية ارتفاع عوائد السندات وارتفاع عملة البلاد، وربما تكون متلهفا لمعرفة كيف يمكن تطبيق ذلك على تداول العملات الأجنبية.

تذكر أن أحد أهدافنا في تداول العملات (بصرف النظر عن كسب الكثير من النقاط!)، هو إقتران زوج عملة قوية مع زوج أخر ضعيف بمقارنة أولا اقتصادهم الخاص، وكيف يمكننا استخدام عوائد السندات الخاصة بهم لفعل ذلك؟

 

 

 

 

 

 

 

 

كيف يؤثر فارق سعر السندات بين بلدين على سعر الصرف لديهم؟

 

 

 

يمثل فارق سعر السندات الفرق بين عوائد سندات دولتين .

هذه الاختلافات تؤدي إلى (الكارى تريد ) التي ناقشناها في درس سابق.

من خلال رصد فارق سعر السندات والتوقعات لتغيرات أسعار الفائدة، سيكون لديك فكرة عن أين تتجه أزواج العملات

وهنا ما نعنيه:

 

 

لأن فارق سعر السندات بين اقتصادين يتسع، ترتفع عملة البلاد مع ارتفاع العائد على السندات ضد عملة البلاد الأخرى مع عائد على السندات أقل.

يمكنك ملاحظة هذه الظاهرة من خلال النظر إلى الرسم البياني لحركة سعر الدولار الأسترالي /الدولار الأمريكي وفروق أسعار السندات بين الحكومة الاسترالية والأمريكية لمدة 10 أعوام خلال الفترة من يناير 2000 إلى يناير 2012.

لاحظ أنه عندما ارتفع فارق سعر السندات من 0.50٪ إلى 1.00٪ من  2002 إلي 2004، أرتفع الدولار الأسترالي /الدولار الأمريكي  ما يقرب من 50٪، أرتفع من  5000 إلي 7000.

حدث نفس الشيء في عام 2007، عندما إرتفع فارق السندات من 1.00٪ إلى 2.50٪، وارتفع الدولار الأسترالي /الدولار الأمريكي من 0.7000 إلى أكثر من 0.9000. بمعنى 2000 نقطة.

مرة واحدة حدث الركود في عام 2008 جنبا إلى جنب بدأت جميع البنوك المركزية الرئيسية فى خفض أسعار الفائدة، انخفض الدولار الأسترالي /الدولار الأمريكي من 0.9000 متراجعا إلى 0.7000

 

فما الذي حدث هنا؟

أحد العوامل التي ربما تكون في حيز اللعبه هنا هو أن التجار يستغلون صفقات "الكارى تريد".

عندما تزايدت الفروق في سعر السندات بين سندات استراليا وسندات الخزانة الأمريكية، فإن المتاجرين زودوا مراكز الشراء للدولار الأسترالي /الدولار الأمريكي.

لماذا؟

للاستفادة من صفقات الكارى تريد.

ومع ذلك، بمجرد ما بدأ البنك الاحتياطي الأسترالي فى خفض أسعار الفائدة وبدأت فوارق سعر السندات تضيق، كان رد فعل المتاجرين هو الخروج من صفقات الشراء للدولار الأسترالى /الدولار الكندى لأنها لم تعد مربحة .

 

 

 

 

 

 

كيف يؤثر الدخل الثابت للأوراق المالية على حركة العملات ؟

 

خلاصة سريعة: حتى الآن، لقد ناقشنا كيف أن الاختلافات في أسعار العائد يمكن أن تكون مؤشرا على حركة سعر العملة.

 مع زيادة فوارق سعر السندات أو فارق سعر الفائدة بين اقتصادين، تزداد العملة مع عائد أعلى على السندات أو سعر فائدة أعلى عموما ضد الأخرى.

مثل الكثير من السندات والأوراق المالية ذات الدخل الثابت هي الاستثمارات التي تقدم الدفع الثابت في فترات زمنية منتظمة، كما يجب علي الاقتصاديات التي تقدم عوائد أعلى على سندات الدخل الثابت الخاصة بها أن تجذب المزيد من الاستثمارات.

وهذا من شأنه أن يجعل عملتها المحلية أكثر جاذبية من تلك الاقتصادات الأخرى التي تقدم عوائد أقل على سوق الدخل الثابت الخاص بهم

على سبيل المثال، دعنا ننظر إلي Gilts و Euribors (ونحن نتحدث عن سندات المملكة المتحدة ومعدلات الفائدة بين البنوك باليورو).

إذا كانت Euribors تقدم سعر أقل للعائد مقارنة بال Gilts، فسيبتعد المستثمرين عن وضع أموالهم في سوق الدخل الثابت لمنطقة اليورو وسيفضلون وضع أموالهم في الأصول ذات العوائد المرتفعة. بسبب ذلك، سيضعف اليورو مقابل العملات الأخرى، خصوصا الجنيه الإسترليني.

تنطبق هذه الظاهرة تقريبا على أي سوق للدخل الثابت وعلى أي عملة.

يمكنك المقارنة بين العائد على سندات الدخل الثابت من البرازيل وسوق الدخل الثابت فى روسيا وإستخدام الفروق للتنبؤ بسلوك الريال والروبل.

أو يمكنك أن تبحث في عائدات الدخل الثابت للأوراق المالية الايرلندية بالمقارنة مع تلك الموجودة في كوريا ... حسنا، فإنك قد حصلت على الصورة.

إذا كنت ترغب أن تجرب يدك في هذه الارتباطات، البيانات على السندات الحكومية والشركات يمكنك الاطلاع على هذين الموقعين الالكترونيين:

-          بلومبرغ.

-          اقتصاديات التداول

يمكنك أيضا التحقق من موقع حكومة دولة معينة لمعرفة العوائد على السندات الحالية، وهي دقيقة جدا. هم الحكومة حيث يمكنك الوثوق به.ا

في الواقع، فإن معظم الدول تقدم سندات لكنك قد ترغب بالإلتصاق بأولئك الذين عملاتهم هي جزء من العملات الرئيسية.

وهنا بعض من السندات الشائعة من جميع أنحاء العالم، و ألقابها:

 

الاقتصاد	السندات المعروضة
الولايات المتحدة المملكة المتحدة اليابان منطقة اليورو ألمانيا سويسرا كندا أستراليا نيوزيلندا اسبانيا	سندات الخزانة الأمريكية وسندات يانكي السندات المضمونة وسندات بلدغ السندات اليابانية وسندات الساموراي  سندات منطقة اليورو، Euribors سندات  السندات السويسرية السندات الكندية السندات الأسترالية، سندات الكنغر وسندات ماتيلدا سندات نيوزيلندا سندات الكيوي سندات ماتادور

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

كما تقدم بعض الدول السندات بشروط متفاوتة للناضجين لذلك تأكد فقط من أنك تقارن السندات بنفس الشروط للناضجين (مثل 5 سنين gilts إلى 5 سنين Euribors) وإلا سيكون تحليلك خاطىء.

ونحن لا نريد ذلك، أليس كذلك؟