Translation note: Some report sections are currently available in Arabic only.
Key driver
Strong US equity rally: S&P 500 +2.51% to 6,782, Dow +2.85% to 47,910, Nasdaq +2.80% to 22,635. Oil rebounds 3.18% to $97.41 after yesterday's 4% crash. Gold dips 0.54% to $4,751 on risk-on mood. TASI flat at 11,326.
Asset impact
Gold (XAU/USD) · Bearish
الذهب يتراجع 0.54% إلى $4,751.60 مع عودة شهية المخاطرة وموجة الشراء في الأسهم. الفضة تتراجع بشكل أقوى -1.82% إلى $74.02 — عكس تماماً لقصة أمس. هذا طبيعي بعد الصعود القوي للمعادن أمس (+1.63% ذهب، +2.49% فضة). التصحيح الحالي صحي ولا يغيّر الصورة الأكبر. المعدن لا يزال فوق $4,700 وهو مستوى دعم مهم. السؤال: هل هذا ارتداد عابر أم بداية تصحيح أعمق؟ بيانات التضخم الأمريكية الأسبوع القادم ستحسم الاتجاه.
Oil (WTI) · Bullish
النفط يرتد بقوة 3.18% إلى $97.41 بعد انهيار أمس الحاد. التفسير: جني أرباح على مراكز البيع التي فُتحت أمس + تصريحات من مصادر خليجية تشكك في قرب اتفاق التهدئة. لكن النفط لا يزال أقل بكثير من مستوى الأسبوع الماضي ($116). هذه الحركات الحادة (كل يوم 3-6%) تشير إلى عدم يقين كبير في السوق. لدول الخليج، التذبذب بين $95-115 يُصعّب التخطيط — الميزانيات مبنية على افتراض استقرار، والواقع تقلب حاد. استقرار فوق $95 هو السيناريو الأفضل، كسره سيُفعّل مخاوف جدية.
EUR/USD · Neutral
اليورو/دولار مستقر عند 1.1682 (+0.10%) في تداولات هادئة. الدولار لم يتفاعل كثيراً مع الرالي القوي في الأسهم — علامة على أن الصعود كان بسبب تغطية مراكز بيع أكثر من ثقة اقتصادية. الجنيه الإسترليني مستقر عند 1.3408. اليوم يوم للأسهم، وليس للعملات. المتداولون ينتظرون بيانات GDP أمريكية قادمة وبيانات التضخم الأسبوع القادم.
Bitcoin (BTC) · Neutral
البيتكوين مستقر عند $71,514 (-0.24%) — يتماسك فوق $70,000 للجلسة الثانية. اللافت أن البيتكوين لم يتفاعل كثيراً مع رالي الأسهم القوي (+2.8%) رغم الارتباط التاريخي بينهما. هذا قد يعني: إما أن السوق لا يزال حذراً من رالي الأسهم، أو أن التدفقات المؤسسية لصناديق ETF لا تزال محدودة. الإيثيريوم عند $2,145 مستقر. مستوى $72,000 هو المقاومة التالية — اختراقه سيفتح موجة صعود نحو $75,000.
TASI · Neutral
تاسي يتداول عند 11,326 مع تراجع طفيف -0.11% في جلسة هادئة. السوق السعودي لم يتأثر كثيراً برالي الأسهم الأمريكية — علامة على استقلالية نسبية. ارتداد النفط اليوم ساعد في تخفيف الضغط لكن دون تحريك السوق بقوة. أرامكو مستقرة، الراجحي ضعيف. المستوى الفني: الدعم عند 11,250 والمقاومة عند 11,450. السوق في مرحلة بحث عن اتجاه بعد تقلبات الأيام الماضية.
Watch today
• هل يستمر رالي الأسهم الأمريكية الأسبوع القادم أم أنه ارتداد فني فقط؟
• النفط — هل يعود نحو $100 أم يعاود التراجع؟ المفتاح في أخبار التهدئة
• الذهب عند $4,750 — تصحيح صحي أم بداية هبوط؟
• بيانات التضخم الأمريكية يوم الثلاثاء القادم — المحرّك الرئيسي للأسواق
• البيتكوين فوق $71,000 — هل يختبر $72,000 قريباً؟