تفاصيل الخبر
تتميز الجلسة الأوروبية اليوم ببيانات اقتصادية محدودة، حيث لن تؤثر مبيعات التجزئة الإسبانية على قرارات البنك المركزي الأوروبي. يظل تركيز الأسواق على الصراع بين الولايات المتحدة وإيران، الذي من المتوقع أن يؤثر على البيانات الاقتصادية المستقبلية. أكد مسؤولو البنك المركزي الأوروبي على ضرورة الحفاظ على الصبر، مما يشير إلى أن اجتماع السياسة الأسبوع المقبل لن يشهد أي تغييرات كبيرة سوى التعليقات الحذرة حول أسعار الطاقة. أما في الجلسة الأمريكية، فتتحول الأنظار إلى تقرير مؤشر أسعار المستهلك ()، مع توقعات بارتفاع مستقر في التضخم السنوي إلى 2.4% وبيانات شهرية مختلطة. وتحذر التحليلات من أن تقرير CPI الأعلى من المتوقع قد يثير مخاوف من تفاقم الضغوط التضخمية مع ارتفاع أسعار النفط في ظل التوترات الجيوسياسية. يُعتبر تقرير CPI غير ذي الأهمية بسبب الحرب الجارية، التي جعلت البيانات الاقتصادية السابقة عديمة الفائدة. قد يتجاهل التجار تقريرًا أضعف من المتوقع، لكنهم قد يتفاعلون بقوة مع تقرير أقوى من المتوقع، مما يثير مخاوف من تسارع التضخم مع ارتفاع تكاليف الطاقة. سيضيف متحدثو البنوك المركزية، بما في ذلك Schnabel من البنك المركزي الأوروبي و من الاحتياطي الفيدرالي، إلى التقلبات في أسواق الفوركس، حيث ستؤثر مواقفهم الليبرالية أو الليبرالية على تحديد موقع الدولار الأمريكي. سيكون زوج العملة EUR/USD أكثر عرضة للتغيرات بسبب اختلاف سياسات البنوك المركزية ومخاطر الجيوسياسية. للأسواق العالمية، ستظل التفاعلات بين بيانات التضخم والمخاطر الجيوسياسية هي المهيمنة على الأسبوع. يجب على المستثمرين مراقبة Schnabel من البنك المركزي الأوروبي لمعرفة أي إشارات إلى التشديد و من الاحتياطي الفيدرالي لمعرفة الإشارات الليبرالية. ستظل أسعار النفط متغيرًا حاسمًا، حيث قد يؤدي أي ارتفاع مفاجئ إلى إحياء مخاوف التضخم. يُنصح المضاربون بالاحتفاظ بوقف خسائر محكم على EUR/USD والعملات المتقاطعة للدولار بسبب التقلبات العالية الناتجة عن العوامل الاقتصادية الكبيرة والجيوسياسية.
The European session today features minimal economic data, with Spanish retail sales unlikely to impact ECB policy decisions. Market attention remains fixated on the US-Iran conflict, which is expected to shape future economic data. ECB policymakers have emphasized maintaining patience, suggesting next week's policy meeting will yield no significant changes beyond cautious remarks on energy prices. In the US session, the focus shifts to the CPI report, with expectations of stable year-over-year inflation at 2.4% and mixed monthly figures. However, analysts caution that a hotter-than-expected CPI report could trigger risk-off sentiment due to concerns about inflationary pressures exacerbated by rising oil prices amid geopolitical tensions.
The CPI data's relevance is diminished by the ongoing war, which has rendered pre-conflict economic metrics obsolete. Traders are likely to ignore a weaker-than-expected report but may react strongly to a stronger reading, fearing inflation could accelerate further as energy costs rise. Central bank speakers, including ECB's Schnabel and Fed's Bowman, will add volatility to forex markets, with their dovish/hawkish stances influencing USD positioning. The EUR/USD pair is particularly vulnerable to divergent central bank policies and geopolitical risk premiums.
For global markets, the interplay between inflation data and geopolitical risks will dominate the week. Investors should monitor ECB's Schnabel for hints of tightening bias and Fed's Bowman for dovish signals. Oil prices will remain a critical variable, with any spike threatening to reignite inflation concerns. Traders are advised to maintain tight stop-loss orders on EUR/USD and USD crosses due to heightened volatility from both macroeconomic and geopolitical factors.
EUROPEAN SESSIONIn the European session, we don't have much on the agenda other than the Spanish retail sales data which is not going to change anything for the ECB, so the market reaction will be muted. In fact, the market focus right now is solely on the US-Iran war because that's going to influence the economic data in the future. The data we are getting now is pre-war and therefore old news. ECB policymakers continue to stress patience, so don't expect much from next week's policy decision other than the same old stuff served with some words of caution on energy prices.AMERICAN SESSIONIn the American session, the main highlight will be the US CPI report. The CPI Y/Y is expected at 2.4% vs 2.4% prior, while the M/M figure is seen at 0.3% vs 0.2% prior. The Core CPI Y/Y is expected at 2.5% vs 2.5% prior, while the M/M measure is seen at 0.2% vs 0.3% prior.Given the focus on the war, the market will likely shrug off a soft report since the data is already seen as old news. On the other hand, a hotter-than-expected report could trigger some risk aversion, as investors might worry that if inflation was already picking up before the war began, higher oil prices could make it even worse going forward.CENTRAL BANK SPEAKERS08:30 GMT/04:30 ET - ECB's de Guindos (neutral - voter)12:30 GMT/08:30 ET - Fed's Bowman (dovish - voter)15:00 GMT/11:00 ET - ECB's Schnabel (hawkish - voter) This article was written by Giuseppe Dellamotta at investinglive.com.
