تفاصيل الخبر
تتحول الأسواق العالمية نحو مواقف احترازية مع ارتفاع الدولار مقابل العملات الرئيسية نتيجة ارتفاع العائدات الأمريكية وانخفاض الأسهم. ارتفعت أسعار النفط إلى 103.99 دولار للبرميل، بينما هبط الذهب والفضة بنسبة 2.05% و5.88% على التوالي، مما يعكس مخاوف متزايدة بشأن التضخم. وصل العائد على سندات الخزينة لأجل 10 سنوات إلى 4.547%، أعلى مستوى منذ مايو 2023، بينما تجاوز العائد لأجل سنتين حاجز 4% مع تسعير الأسواق لاحتمال رفع الفيدرالي الأمريكي للفائدة بنسبة 60% هذا العام. هذا التحول يضغط على الأسهم، حيث أشارت مؤشرات العقود الآجلة لـ & 500 وناسداك إلى هبوط حاد قبل نهاية الأسبوع. يُعزز الدولار قوته بفعل مخاوف التضخم، وعدم استقرار أسعار الطاقة، والتوترات الجيوسياسية، خاصة في إيران. يؤدي ارتفاع العائدات إلى تأثير سلبي على الأسهم التي أظهرت مقاومة رغم تشديد السياسة النقدية. يراقب التجار الآن التوقعات التضخمية للفيدرالي واحتمال رفع الفائدة، بينما تظل أسواق الطاقة عاملًا غير مؤكد بسبب انقطاعات المعروض. يُضعف البيئة الاحترافية الضغط على العملات المرتبطة بالسلع مثل الأسترالي والنيوزيلندي، التي هبطت أكثر من 1% مقابل الدولار. للمستثمرين في منطقة الخليج، قد يؤثر هيمنة الدولار وارتفاع العائدات العالمية على الأسواق المحلية، خاصة القطاعات المرتبطة بالطاقة. يجب على المتداولين في العملات الانتباه إلى مستويات __ و__ الفنية مع اختبار الدولار لدعم/مقاومة محوري. تظل الوضعية الإيرانية عاملًا حاسمًا مع احتمال تأثيرها على أسعار النفط والاستقرار الإقليمي. يُنصح بمراقبة بيانات الفيدرالي القادمة للحصول على مؤشرات حول التوقعات التضخمية ومسار السياسة.
قد يعني ارتفاع العائدات الأمريكية وقوة الدولار تراجعًا إضافيًا في زوجي EUR/USD وGBPUSD، مما يستدعي مراقبة مستويات الدعم المهمة. يُنصح المتداولين بمتابعة البيانات التضخمية القادمة من الفيدرالي وتطورات الوضع الجيوسياسي في إيران لتحديد اتجاهات السوق المحتملة.
Global markets are shifting toward risk-off dynamics as the US dollar gains strength amid rising Treasury yields and falling equities. Oil prices surged to $103.99 per barrel, while gold and silver plummeted by 2.05% and 5.88% respectively, reflecting heightened inflation concerns. The 10-year Treasury yield hit 4.547%, the highest since May 2023, with the 2-year yield crossing 4% as markets price in a 60% chance of a Fed rate hike this year. This shift is pressuring stocks, with S&P 500 and Nasdaq futures pointing to sharp declines ahead of the weekend. The dollar is outperforming all majors, with EUR/USD dropping to 1.1618 and GBPUSD falling to 1.3329, exacerbated by UK political uncertainty.
The dollar's strength is driven by a combination of inflation fears, energy price volatility, and geopolitical tensions, particularly in Iran. Rising yields are creating a negative feedback loop for equities, which have shown resilience despite tightening monetary policy. Traders are now closely monitoring the Fed's inflation outlook and potential rate hikes, while energy markets remain a wildcard due to supply disruptions. The risk-off environment is also amplifying pressure on commodity-linked currencies like AUD and NZD, which fell over 1% against the dollar.
For MENA investors, the dollar's dominance and rising global yields could impact Gulf equity markets, especially energy-linked sectors. Regional forex traders should watch EUR/USD and USDJPY technical levels as the dollar's rally tests key support/resistance. The Iranian situation remains a critical overhang, with potential spillovers into oil prices and regional stability. Traders should also monitor the Fed's upcoming statements for clues on inflation expectations and policy trajectory.
The broader market mood is turning decidedly more defensive heading into the final trading day of the week. Oil prices are surging higher, equities are under pressure, precious metals are tumbling, and the global bond selloff continues to intensify. Crude oil is leading the move, with the July contract up $2.93 at $99.85, while the expiring June contract is trading at $103.99, up $2.82 ahead of its expiration next week. Meanwhile, gold is down sharply by $94 or -2.05% at $4,554, while silver has plunged $4.84 or -5.88%, underscoring the broader liquidation tone across markets.At the same time, Treasury yields are racing higher across the curve as markets continue to reprice inflation and growth risks. The expectation is for a 60% chance for a Fed rate hike this year. The 10-year yield is up nearly 8.5 basis points at 4.547% — the highest level since May of last year — while the 2-year yield has climbed 6.6 basis points to 4.052%, firmly back above the key 4% threshold after trading as low as 3.70% in April. The bond market is increasingly signaling concern that inflation pressures may remain sticky, especially with energy prices surging higher again. The latest breakout in yields is now becoming too significant for equity markets to ignore after weeks of resilience in stocks despite rising rates.US stock futures are reacting accordingly, with S&P 500 futures implying a decline of 72 points (now -92 points), Nasdaq futures down 394 points (whoops now -500 point), and Dow futures lower by 316 points in premarket trading. The stronger yield backdrop and rising risk aversion are also fueling another leg higher in the US dollar. EURUSD has fallen to a session low of 1.1618, while GBPUSD has slid to 1.3329. Sterling is facing an added headwind from mounting political uncertainty in the UK, as questions surrounding Prime Minister Keir Starmer’s future coincide with sharply higher gilt yields, delivering a double blow to the pound.In the video above, I take a technical look at the three major currency pairs — EURUSD, USDJPY, and GBPUSD — and outline the key technical levels driving the trade. For the week, EURUSD is down -1.28%, GBPUSD has fallen -1.93%, while USDJPY is up 1.21%. The dollar is stronger against all the major currencies in a classic “risk-off” flow environment, with the commodity-linked AUD and NZD getting hit the hardest. In the morning snapshot, the percentage changes versus the dollar are: EUR -0.33%, JPY -0.14%, GBP -0.31%, CHF -0.31%, CAD -0.24%, AUD -0.97%, and NZD -1.15%.Focus will return back to Iran where solutions are still unclear and seemingly not too near. This article was written by Greg Michalowski at investinglive.com.
