تحليل السوق 7 أكتوبر 2024

شهدت الأسواق المالية يوم أمس تذبذبات ملحوظة في أسعار العملات الرئيسية، حيث تفاعل المستثمرون مع البيانات الاقتصادية التي صدرت حديثًا. كان التركيز في الغالب على منطقة اليورو والولايات المتحدة واليابان، حيث أثرت الأخبار الاقتصادية على الثقة في الأسواق وعززت تقلبات الأسعار.

في اليابان، تم الإعلان عن مؤشر المؤشرات القيادية الذي جاء عند 106.7%، وهو أقل من التوقعات التي كانت تشير إلى 107.2%، كما أنه أقل من القراءة السابقة التي بلغت 109.3%. هذا الانخفاض يعكس حالة من التباطؤ المحتمل في الاقتصاد الياباني، مما قد يؤثر سلبًا على الين الياباني في الأسواق العالمية.

أما في أوروبا، فقد صدرت بيانات طلبيات المصانع الألمانية التي أظهرت تراجعًا كبيرًا بنسبة -5.8%، مقارنة بالتوقعات التي كانت تشير إلى انخفاض بنسبة -1.9%، والقراءة السابقة التي سجلت نموًا بنسبة 3.9%. هذا التراجع الحاد يشير إلى ضعف الطلب الصناعي في أكبر اقتصاد في منطقة اليورو، مما يضغط على العملة الأوروبية الموحدة (اليورو).

في المملكة المتحدة، أظهر مؤشر هاليفاكس لأسعار المنازل ارتفاعًا بنسبة 0.3%، متفوقًا على التوقعات التي كانت عند 0.2%، ومماثلًا للقراءة السابقة. هذا الارتفاع يعكس استقرارًا نسبيًا في سوق العقارات البريطاني، مما قد يدعم الجنيه الإسترليني على المدى القصير.

في سويسرا، ارتفعت احتياطيات النقد الأجنبي إلى 716 مليار فرنك سويسري، مما يشير إلى أن البنك المركزي قد يكون قد تدخل في الأسواق لدعم الفرنك السويسري أو للحفاظ على استقرار العملة المحلية.

بالإضافة إلى ذلك، تحسنت ثقة المستثمرين في منطقة اليورو، حيث ارتفعت قراءة مؤشر ثقة المستثمرين Sentix إلى -13.8 من -15.4، متجاوزة التوقعات التي كانت عند -14.6. هذا التحسن الطفيف قد يكون ناتجًا عن الآمال في تحسن الأوضاع الاقتصادية في المنطقة.

في الولايات المتحدة، كانت الأسواق تترقب تصريحات أعضاء لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية، حيث تحدث كل من العضو بومان والعضو كاشكاري عن السياسات النقدية المستقبلية. هذه التصريحات غالبًا ما تكون لها تأثير كبير على حركة الدولار الأمريكي، حيث يبحث المستثمرون عن أي إشارات حول توجهات السياسة النقدية المقبلة.

أما بالنسبة لبيانات الائتمان الاستهلاكي، فقد كانت التوقعات تشير إلى انخفاض كبير إلى 11.8 مليار دولار من 25.5 مليار دولار في القراءة السابقة، مما يعكس تراجعًا في إنفاق المستهلكين الأمريكيين. هذا التراجع قد يؤثر على ثقة المستثمرين في الاقتصاد الأمريكي، وبالتالي يضغط على الدولار.

بالنسبة لتأثير هذه الأخبار على حركة السوق، فقد شهد زوج العملات EUR/USD انخفاضًا طفيفًا بنسبة -0.12%، مما يعكس الضغوط على اليورو نتيجة البيانات الاقتصادية السلبية من ألمانيا. في المقابل، ارتفع زوج EUR/CHF بنسبة 0.12%، مما يشير إلى تحسن طفيف في الثقة بمنطقة اليورو.

من ناحية أخرى، تراجع زوج GBP/USD بنسبة -1.02%، مما يعكس ضعف الجنيه الإسترليني رغم البيانات الإيجابية نسبيًا من سوق العقارات البريطاني. كما تراجع الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي بنسبة -0.53%، مما يعكس مخاوف المستثمرين من تباطؤ النمو الاقتصادي العالمي وتأثيره على عملات السلع.

في الختام، تظل الأسواق المالية تحت تأثير مجموعة من العوامل الاقتصادية والسياسية، حيث يظل المستثمرون يراقبون بحذر تطورات الأوضاع في الاقتصادات الكبرى والتصريحات القادمة من البنوك المركزية. من المتوقع أن تستمر التقلبات في الأسواق في الفترة المقبلة، حيث يسعى المستثمرون إلى تقييم تأثير هذه التطورات على استراتيجياتهم الاستثمارية.