تحليل السوق 26 سبتمبر 2024

### تعليق على السوق يوم أمس شهدت الأسواق المالية يوم أمس تذبذباً ملحوظاً تأثراً بالبيانات الاقتصادية والتصريحات من مختلف الجهات الاقتصادية. كان هناك تركيز كبير على الأرقام الصادرة من منطقة اليورو، اليابان والولايات المتحدة، مما أدى إلى تحركات هامة في أسعار العملات الرئيسية. ### قائمة أخبار اليوم وتأثيرها وتوقعاتها #### مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي في طوكيو (JPY) **التفاصيل:** تشير البيانات إلى أن مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي في طوكيو شهد نمواً بنسبة 2.0% على أساس سنوي، وهو ما يتفق مع التوقعات ولكنه أقل من القراءة السابقة التي كانت 2.4%. **التأثير:** يتوقع أن يكون لهذا الانخفاض تأثير سلبي على الين الياباني، حيث يعكس تباطؤاً في التضخم يمكن أن يدفع بنك اليابان إلى تأجيل أي خطط لتشديد السياسة النقدية. #### إنفاق المستهلكين في فرنسا (EUR) **التفاصيل:** ارتفع إنفاق المستهلكين في فرنسا بنسبة 0.2% على أساس شهري، وهو أعلى من التوقعات التي كانت تشير إلى انخفاض بنسبة 0.1%. **التأثير:** يعكس هذا النمو زيادة في النشاط الاقتصادي، مما يمكن أن يدعم اليورو على المدى القصير. #### مؤشر أسعار المستهلكين الأولي في فرنسا (EUR) **التفاصيل:** انخفض مؤشر أسعار المستهلكين بنسبة -1.2% على أساس شهري، وهو أسوأ بكثير من التوقعات التي كانت تشير إلى انخفاض بنسبة -0.7%. **التأثير:** يعكس هذا الانخفاض تضخماً منخفضاً وقد يزيد من الضغط على البنك المركزي الأوروبي لاتخاذ إجراءات تحفيزية إضافية، مما يمكن أن يكون له تأثير سلبي على اليورو. #### مؤشر أسعار المستهلكين الفوري في إسبانيا (EUR) **التفاصيل:** انخفض مؤشر أسعار المستهلكين بنسبة 1.5% على أساس سنوي، وهو أقل من التوقعات التي كانت تشير إلى 1.9% وأقل بكثير من القراءة السابقة التي كانت 2.3%. **التأثير:** يعكس هذا الانخفاض تباطؤاً في التضخم، مما يمكن أن يكون له تأثير سلبي على اليورو. #### تغيير البطالة في ألمانيا (EUR) **التفاصيل:** ارتفع عدد العاطلين عن العمل في ألمانيا بمقدار 17 ألف شخص، وهو أكثر من التوقعات التي كانت تشير إلى زيادة قدرها 13 ألفاً والقراءة السابقة التي كانت 4 آلاف فقط. **التأثير:** يعكس هذا النمو في البطالة تباطؤاً في سوق العمل الألماني، مما يمكن أن يزيد من الضغوط الاقتصادية على منطقة اليورو ويؤثر سلباً على اليورو. #### مزاد السندات الإيطالية لعشر سنوات (EUR) **التفاصيل:** بلغ عائد السندات الإيطالية لعشر سنوات 3.43%، وهو أقل من القراءة السابقة التي كانت 3.68%. **التأثير:** يعكس هذا انخفاضاً في تكلفة الاقتراض للحكومة الإيطالية، مما يمكن أن يكون له تأثير إيجابي على اليورو. #### مبيعات CBI المحققة في المملكة المتحدة (GBP) **التفاصيل:** لم تصدر بعد البيانات الفعلية، لكن التوقعات تشير إلى قراءة قدرها -17، وهو تحسن مقارنة بالقراءة السابقة التي كانت -27. **التأثير:** إذا جاءت القراءة أفضل من المتوقع، يمكن أن يكون لها تأثير إيجابي على الجنيه الإسترليني. #### خطاب رئيس البنك المركزي الألماني ناغل (EUR) **التفاصيل:** من المتوقع أن يتناول ناغل قضايا اقتصادية هامة يمكن أن تؤثر على اليورو. **التأثير:** يعتمد التأثير على ما سيتم مناقشته في الخطاب، لكن أي إشارات لتغيير في السياسة النقدية يمكن أن تؤدي إلى تحركات في سعر اليورو. #### الناتج المحلي الإجمالي الكندي (CAD) **التفاصيل:** لم تصدر بعد البيانات الفعلية، لكن التوقعات تشير إلى نمو بنسبة 0.1% على أساس شهري. **التأثير:** إذا جاءت البيانات وفقاً للتوقعات أو أفضل، يمكن أن يكون لها تأثير إيجابي على الدولار الكندي. #### مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة (USD) **التفاصيل:** لم تصدر بعد البيانات الفعلية، لكن التوقعات تشير إلى نمو بنسبة 0.2% على أساس شهري. **التأثير:** إذا جاءت البيانات وفقاً للتوقعات، قد لا يكون هناك تأثير كبير على الدولار الأمريكي. وأي انحراف عن التوقعات يمكن أن يؤدي إلى تحركات كبيرة. #### الميزان التجاري للسلع في الولايات المتحدة (USD) **التفاصيل:** لم تصدر بعد البيانات الفعلية، لكن التوقعات تشير إلى عجز قدره -100.6 مليار دولار، وهو تحسن مقارنة بالقراءة السابقة التي كانت -102.7 مليار دولار. **التأثير:** تحسن الميزان التجاري يمكن أن يكون له تأثير إيجابي على الدولار الأمريكي. #### الدخل الشخصي في الولايات المتحدة (USD) **التفاصيل:** لم تصدر بعد البيانات الفعلية، لكن التوقعات تشير إلى نمو بنسبة 0.4% على أساس شهري، وهو أعلى من القراءة السابقة التي كانت 0.3%. **التأثير:** يعكس هذا النمو زيادة في القوة الشرائية للمستهلكين، مما يمكن أن يكون له تأثير إيجابي على الدولار الأمريكي. #### الإنفاق الشخصي في الولايات المتحدة (USD) **التفاصيل:** لم تصدر بعد البيانات الفعلية، لكن التوقعات تشير إلى نمو بنسبة 0.3% على أساس شهري، وهو أقل من القراءة السابقة التي كانت 0.5%. **التأثير:** يعكس هذا تباطؤاً في الإنفاق الاستهلاكي، مما يمكن أن يكون له تأثير سلبي على الدولار الأمريكي. #### المخزونات الجملة الأولية في الولايات المتحدة (USD) **التفاصيل:** لم تصدر بعد البيانات الفعلية، لكن التوقعات تشير إلى نمو بنسبة 0.2% على أساس شهري، وهي نفس القراءة السابقة. **التأثير:** قد لا يكون لهذه البيانات تأثير كبير إذا جاءت وفقاً للتوقعات. #### مؤشر ميشيغان لثقة المستهلك (USD) **التفاصيل:** لم تصدر بعد البيانات الفعلية، لكن التوقعات تشير إلى قراءة قدرها 69.3، وهي أعلى قليلاً من القراءة السابقة التي كانت 69.0. **التأثير:** إذا جاءت البيانات أفضل من المتوقع، يمكن أن يكون لها تأثير إيجابي على الدولار الأمريكي. #### توقعات التضخم من جامعة ميشيغان (USD) **التفاصيل:** لم تصدر بعد البيانات الفعلية، لكن القراءة السابقة كانت 2.7%. **التأثير:** يعتمد التأثير على التوقعات الجديدة، لكن أي زيادة في التوقعات يمكن أن تؤدي إلى تحركات في الأسواق المالية. #### خطاب عضو الفيدرالي الأمريكي بومان (USD) **التفاصيل:** من المتوقع أن يتناول بومان قضايا اقتصادية هامة يمكن أن تؤثر على الدولار الأمريكي. **التأثير:** يعتمد التأثير على ما سيتم مناقشته في الخطاب، لكن أي إشارات لتغيير في السياسة النقدية يمكن أن تؤدي إلى تحركات في سعر الدولار. ### كيف يمكن أن تؤثر هذه الأخبار على حركة السوق بناءً على البيانات المذكورة، يمكن أن نتوقع تذبذباً كبيراً في الأسواق المالية اليوم. البيانات الاقتصادية من منطقة اليورو تشير إلى تباطؤ في التضخم ونمو البطالة، مما قد يؤثر سلباً على اليورو. على الجانب الآخر، البيانات من الولايات المتحدة تشير إلى نمو في الدخل الشخصي وتحسن في الميزان التجاري، مما يمكن أن يكون له تأثير إيجابي على الدولار الأمريكي. ### الخلاصة بناءً على البيانات المتاحة، يمكن أن نتوقع أن يشهد اليوم تذبذباً كبيراً في الأسواق المالية. البيانات الاقتصادية من منطقة اليورو تشير إلى تباطؤ في التضخم ونمو البطالة، مما قد يؤثر سلباً على اليورو. في المقابل، البيانات من الولايات المتحدة تشير إلى نمو في الدخل الشخصي وتحسن في الميزان التجاري، مما يمكن أن يكون له تأثير إيجابي على الدولار الأمريكي. من المتوقع أن يكون هناك تركيز كبير على خطابات المسؤولين الاقتصاديين، حيث يمكن أن تؤدي أي إشارات لتغيير في السياسة النقدية إلى تحركات كبيرة في الأسواق.