تعليق السوق20 سبتمبر 2024: استقرار نسبي وتذبذب في الحركة

شهد السوق يوم أمس حالة من الاستقرار النسبي مع استمرار التذبذب في بعض أزواج العملات الرئيسية. قرار الفيدرالي الأمريكي الأخير بخفض سعر الفائدة بمقدار 0.5% لا يزال يلقي بظلاله على حركة السوق، حيث زاد من التقلبات وعزز من قوة بعض العملات مقابل الدولار. اليورو كان ضعيفًا نسبيًا مقابل الجنيه الإسترليني والدولار، بينما أظهرت عملات مثل الدولار الأسترالي بعض الاستقرار.

• AUD/USD: شهد الزوج ارتفاعًا طفيفًا بنسبة 0.01%، وهو يعكس استقرارًا في حركة الدولار الأسترالي بعد البيانات الاقتصادية الإيجابية الأخيرة. الدولار الأمريكي لا يزال تحت الضغط بسبب قرار الفيدرالي.

• EUR/CHF: ارتفع الزوج بنسبة 0.04%، حيث بقيت حركة الفرنك السويسري ضعيفة نسبيًا مقابل اليورو بسبب ضعف التدفقات المالية نحو سويسرا.

• EUR/GBP: تراجع الزوج بنسبة -0.33%، حيث شهد الجنيه الإسترليني زخمًا قويًا بعد البيانات الاقتصادية الإيجابية في المملكة المتحدة. ضعف اليورو أمام الجنيه يعكس تباين السياسات النقدية بين منطقة اليورو وبريطانيا.

• EUR/USD: تراجع بنسبة -0.07%، مما يشير إلى أن الدولار الأمريكي استعاد بعضًا من قوته مقابل اليورو. هذا التراجع يعكس القلق المستمر بشأن النمو الاقتصادي في منطقة اليورو.

• GBP/USD: ارتفع بنسبة 0.26%، حيث يستمر الجنيه في تعزيز مكانته مقابل الدولار الأمريكي. هذا الارتفاع جاء على خلفية البيانات الإيجابية في الاقتصاد البريطاني وزيادة الثقة في سياسة بنك إنجلترا النقدية.

أخبار اليوم وتوقعاتها

1. مؤشر أسعار المستهلك الوطني الأساسي في اليابان (JPY)

الوقت: 2:30 صباحًا
النتيجة الفعلية: 2.8% | التوقع: 2.8% | السابق: 2.7%
استقرار مؤشر أسعار المستهلك الوطني عند 2.8% يعكس ضغوطًا تضخمية معتدلة في الاقتصاد الياباني. هذا يشير إلى أن بنك اليابان قد يبقي على سياسته النقدية التيسيرية، مما قد يؤدي إلى ضعف في JPY مقابل العملات الأخرى مثل USD/JPY.

2. سعر الفائدة الرئيسي على القروض لمدة عام في الصين (CNY)

الوقت: 4:00 صباحًا
النتيجة الفعلية: 3.35% | التوقع: 3.35% | السابق: 3.35%
استقرار سعر الفائدة في الصين يعكس محاولات الحكومة الصينية لتحفيز الاقتصاد بدون تغيير في السياسة النقدية. هذا قد يساهم في استقرار CNY مقابل العملات الأخرى، ولكن أي تغييرات مستقبلية في السياسات المالية قد تؤثر على حركة AUD/CNY.

3. سعر الفائدة الرئيسي على القروض لمدة خمس سنوات في الصين (CNY)

الوقت: غير محدد
النتيجة الفعلية: 3.85% | التوقع: 3.85% | السابق: 3.85%
عدم حدوث أي تغيير في سعر الفائدة لمدة خمس سنوات يشير إلى أن الاقتصاد الصيني لا يزال في مرحلة استقرار، مما قد يدعم CNY في المدى القريب.

4. معدل السياسة النقدية في بنك اليابان (JPY)

الوقت: 5:52 صباحًا
النتيجة الفعلية: <0.25% | التوقع: <0.25% | السابق: <0.25%
بنك اليابان أبقى على معدل الفائدة عند مستويات منخفضة كما كان متوقعًا، مما يشير إلى استمرار السياسة النقدية التيسيرية في البلاد. هذا قد يؤدي إلى ضعف JPY مقابل العملات الرئيسية مثل EUR/JPY و USD/JPY.

5. الإنفاق على بطاقات الائتمان في نيوزيلندا (NZD)

الوقت: 6:00 صباحًا
النتيجة الفعلية: -3.1% | التوقع: غير محدد | السابق: -3.7%
تراجع الإنفاق على بطاقات الائتمان بنسبة أقل من السابق يعكس تحسنًا طفيفًا في سلوك المستهلكين، لكنه لا يزال يشير إلى تباطؤ في الطلب المحلي. هذا قد يؤدي إلى ضغوط على NZD.

6. مؤشر أسعار المنتجين في ألمانيا (EUR)

الوقت: 9:00 صباحًا
النتيجة الفعلية: 0.2% | التوقع: 0.0% | السابق: 0.2%
ارتفاع مؤشر أسعار المنتجين بشكل طفيف قد يشير إلى ضغوط تضخمية خفيفة في الاقتصاد الألماني. إذا استمرت هذه الضغوط، قد يدعم ذلك EUR مقابل العملات الأخرى.

7. مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة (GBP)

الوقت: غير محدد
النتيجة الفعلية: 1.0% | التوقع: 0.3% | السابق: 0.7%
الارتفاع المفاجئ في مبيعات التجزئة يعكس قوة الطلب المحلي في المملكة المتحدة، مما يعزز الثقة في الاقتصاد البريطاني. هذا قد يدعم الجنيه الإسترليني بشكل كبير، وقد يؤدي إلى ارتفاع GBP/USD.

8. الاقتراض الصافي للقطاع العام في المملكة المتحدة (GBP)

الوقت: غير محدد
النتيجة الفعلية: 13.7 مليار | التوقع: 12.1 مليار | السابق: 3.1 مليار
الارتفاع الكبير في الاقتراض الصافي قد يشير إلى زيادة في الإنفاق الحكومي، وهو ما قد يضع ضغوطًا على الجنيه الإسترليني في المدى القريب.

9. مؤتمر صحفي لبنك اليابان (JPY)

الوقت: 9:30 صباحًا
هذا المؤتمر سيكون مهمًا لفهم سياسات بنك اليابان المستقبلية. إذا تم تقديم إشارات حول تغيير محتمل في السياسة النقدية، قد نرى تحركات كبيرة في JPY.

10. مبيعات التجزئة في كندا (CAD)

الوقت: 3:30 مساءً
التوقع: 0.5% | السابق: -0.3%
تحسن مبيعات التجزئة في كندا قد يعكس تحسنًا في الاقتصاد المحلي، مما قد يدعم CAD مقابل العملات الأخرى.

11. مؤشر أسعار المواد الخام في كندا (CAD)

الوقت: غير محدد
التوقع: -2.0% | السابق: 0.7%
الانخفاض المتوقع في مؤشر أسعار المواد الخام قد يعكس تراجعًا في تكلفة الإنتاج، مما قد يؤدي إلى ضغوط على CAD.

تأثير هذه الأخبار على حركة السوق

1. AUD/USD: استقرار الاقتصاد الأسترالي والصيني قد يدعم الدولار الأسترالي على المدى القريب. ومع استمرار ضعف الدولار الأمريكي نتيجة قرار الفيدرالي، قد نشهد ارتفاعًا تدريجيًا في الزوج.

2. EUR/CHF: قد نشهد استقرارًا أو ارتفاعًا طفيفًا في الزوج بناءً على البيانات الألمانية وتحسن مؤشر أسعار المنتجين. هذا قد يدعم اليورو مقابل الفرنك السويسري.

3. EUR/GBP: قوة البيانات الاقتصادية في المملكة المتحدة قد تدفع الجنيه إلى المزيد من المكاسب مقابل اليورو، مع احتمال استمرار تراجع EUR/GBP.

4. EUR/USD: إذا استمرت الضغوط التضخمية في منطقة اليورو مع استقرار الاقتصاد الألماني، قد نرى بعض الدعم لليورو، لكن الدولار الأمريكي قد يظل مهيمنًا.

5. GBP/USD: استمرار قوة الجنيه الإسترليني بعد البيانات الإيجابية لمبيعات التجزئة قد يدفع الزوج لمزيد من الارتفاع، خاصةً إذا أظهرت بيانات الاقتراض الحكومي استقرارًا.

الخلاصة

من المتوقع أن تستمر تقلبات السوق في ظل الأخبار الاقتصادية المرتقبة. بيانات اليابان والصين قد تلعب دورًا هامًا في حركة JPY و CNY، بينما ستظل بيانات مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة وكندا محورية في تحديد الاتجاهات المقبلة للجنيه الإسترليني والدولار الكندي. العملات المرتبطة بالدولار الأمريكي مثل AUD/USD و EUR/USD قد تشهد المزيد من التذبذب في ظل استمرار تأثير قرار الفيدرالي.