تحليل السوق اليومي - 19 سبتمبر 2024

شهدت الأسواق المالية العالمية يوم أمس تقلبات كبيرة بعد قرار الفيدرالي الأمريكي غير المتوقع بتخفيض سعر الفائدة بمقدار 0.5%. هذا القرار جاء بمثابة مفاجأة للمستثمرين، مما زاد من عدم اليقين والتقلب في حركة العملات. خفض الفائدة عادةً ما يؤدي إلى تراجع الدولار الأمريكي، حيث يصبح استثمار العملات ذات الفوائد الأعلى أكثر جاذبية مقارنةً بالدولار. الأسواق استجابت بسرعة لهذا التطور، حيث انخفض مؤشر الدولار الأمريكي وشهدنا تحركات كبيرة في أزواج العملات الرئيسية.

• AUD/USD: ارتفع بنسبة 0.16% مع استفادة الدولار الأسترالي من ضعف الدولار الأمريكي. هذا الارتفاع الطفيف يعكس تحسن ثقة المستثمرين في الاقتصاد الأسترالي.

• EUR/CHF: ارتفع بنسبة 0.14% مع ضعف الفرنك السويسري مقابل اليورو، بسبب التحول في تدفقات الاستثمار إلى العملات الأوروبية.

• EUR/GBP: ارتفع بنسبة 0.26%، حيث شهد الجنيه الإسترليني ضغطًا بسبب التوقعات السلبية حول قرارات السياسة النقدية البريطانية المرتقبة.

• EUR/USD: انخفض بنسبة -0.06%، حيث أن اليورو لم يتمكن من الاستفادة بشكل كامل من ضعف الدولار الأمريكي، مما يشير إلى بعض الشكوك حول قوة الاقتصاد الأوروبي.

• GBP/USD: انخفض بنسبة -0.33%، حيث أن الجنيه الإسترليني واجه ضغوطًا كبيرة في ظل حالة عدم اليقين بشأن السياسة النقدية البريطانية، مما زاد من ضعف الجنيه أمام الدولار المتراجع.

أخبار اليوم وتوقعاتها

1. تغيير في التوظيف في أستراليا (AUD)

الوقت: 4:30 صباحًا
النتيجة الفعلية: 47.5 ألف | التوقع: 26.4 ألف | السابق: 48.9 ألف
الزيادة المفاجئة في عدد الوظائف بأستراليا تعكس قوة مستمرة في سوق العمل الأسترالي. هذا يعد إشارة إيجابية للاقتصاد الأسترالي، حيث أن خلق الوظائف يشير إلى نشاط اقتصادي قوي. إذا استمر هذا الزخم، قد نرى تحسنًا في قيمة AUD/USD مع تحسن الثقة في الدولار الأسترالي.

2. معدل البطالة في أستراليا (AUD)

الوقت: غير محدد
النتيجة الفعلية: 4.2% | التوقع: 4.2% | السابق: 4.2%
استقرار معدل البطالة عند 4.2% يعد علامة إيجابية أخرى للاقتصاد الأسترالي، حيث أن سوق العمل يظهر استقرارًا دون زيادة في البطالة. ومع ذلك، إذا بدأت التوقعات تشير إلى ارتفاع البطالة في الأشهر المقبلة، قد نرى ضغوطًا على AUD/USD.

3. الميزان التجاري في سويسرا (CHF)

الوقت: 9:00 صباحًا
النتيجة الفعلية: 4.58 مليار | التوقع: 5.05 مليار | السابق: 4.88 مليار
الميزان التجاري السويسري جاء أقل من التوقعات، مما يعكس تراجعًا طفيفًا في الصادرات مقارنة بالواردات. هذا قد يؤدي إلى ضغوط على CHF مقابل العملات الأخرى مثل EUR/CHF، حيث أن الميزان التجاري يعد مؤشراً على الطلب على العملة.

4. توقعات الاقتصاد من SECO في سويسرا (CHF)

الوقت: 10:00 صباحًا
نتوقع أن تعطي توقعات SECO الاقتصادية رؤية شاملة عن حالة الاقتصاد السويسري، وقد تكون هذه التوقعات مؤثرة بشكل كبير على حركة CHF. إذا كانت التوقعات تشير إلى تباطؤ اقتصادي، قد نرى ضعفًا في الفرنك السويسري.

5. الحساب الجاري في منطقة اليورو (EUR)

الوقت: 11:00 صباحًا
التوقع: 40.3 مليار | السابق: 50.5 مليار
إذا جاء الحساب الجاري أقل من التوقعات، فهذا قد يعكس تراجعًا في الصادرات مقارنة بالواردات في منطقة اليورو، مما قد يؤدي إلى ضغوط على EUR/USD. ولكن إذا تحسنت البيانات، قد يدعم ذلك اليورو في الأيام المقبلة.

6. التقرير الشهري لبنك بوبا الألماني (EUR)

الوقت: 1:00 مساءً
هذا التقرير يعطي نظرة شاملة عن حالة الاقتصاد الألماني، والذي يُعد المحرك الرئيسي لاقتصاد منطقة اليورو. إذا أشار التقرير إلى تحسن في الاقتصاد الألماني، فقد نرى دعمًا لليورو.

7. السياسة النقدية لبنك إنجلترا (GBP)

الوقت: 2:00 مساءً
ملخص السياسة النقدية لبنك إنجلترا سيكون محوريًا في تحديد الاتجاهات المستقبلية للجنيه الإسترليني. إذا تمسك البنك بسياساته الحالية ولم يعط أي إشارات لرفع أسعار الفائدة في المستقبل القريب، قد يؤدي ذلك إلى استمرار ضعف GBP/USD.

8. التصويت على سعر الفائدة الرسمي في بريطانيا (GBP)

الوقت: غير محدد
التوقع: 0-2-7 | السابق: 0-5-4
إذا شهدنا تصويتًا يميل إلى إبقاء سعر الفائدة دون تغيير، قد يؤدي ذلك إلى ضعف الجنيه الإسترليني. وإذا زاد عدد المصوتين لصالح رفع الفائدة، فقد يدعم ذلك الجنيه أمام العملات الأخرى.

9. معدل البطالة الأسبوعي في الولايات المتحدة (USD)

الوقت: 3:30 مساءً
التوقع: 230 ألف | السابق: 230 ألف
إذا جاءت طلبات البطالة أعلى من التوقعات، فقد يشير ذلك إلى تباطؤ في سوق العمل الأمريكي، مما قد يزيد من ضعف الدولار الأمريكي بعد قرار الفيدرالي بتخفيض الفائدة.

10. مبيعات المنازل الحالية في الولايات المتحدة (USD)

الوقت: 5:00 مساءً
التوقع: 3.92 مليون | السابق: 3.95 مليون
أي تراجع في مبيعات المنازل قد يعكس تباطؤًا في قطاع العقارات، مما يزيد من الضغوط على USD، حيث يعكس ذلك ضعفًا في النشاط الاقتصادي.

كيف يمكن أن تؤثر هذه الأخبار على حركة السوق؟

1. AUD/USD: قد نشهد دعمًا للدولار الأسترالي نتيجة زيادة الوظائف واستقرار البطالة. إذا استمرت البيانات الاقتصادية الإيجابية، فقد يرتفع الزوج بشكل أكبر. ومع ذلك، يبقى الدولار الأمريكي تحت الضغط بسبب قرار الفيدرالي، مما قد يزيد من التقلبات.

2. EUR/CHF: تراجع الميزان التجاري السويسري قد يؤدي إلى ضعف الفرنك السويسري أمام اليورو. توقعات SECO قد تلعب دورًا رئيسيًا في تحديد اتجاه الزوج. إذا كانت التوقعات سلبية، قد يرتفع EUR/CHF بشكل أكبر.

3. GBP/USD: استمرار الضغوط على الجنيه الإسترليني قد يستمر بناءً على نتائج السياسة النقدية والتصويت على الفائدة. إذا لم يكن هناك إشارات لرفع الفائدة في المستقبل القريب، قد يظل الجنيه تحت الضغط، خاصة في ظل ضعف البيانات الاقتصادية البريطانية.

4. USD: قرار الفيدرالي بتخفيض الفائدة زاد من التقلبات في السوق، وسيكون لبيانات البطالة الأمريكية ومبيعات المنازل تأثير كبير على الدولار. إذا جاءت البيانات سلبية، قد نرى استمرار ضعف الدولار، مما قد يدعم AUD/USD و EUR/USD.

الخلاصة

شهد السوق يوم أمس تقلبات كبيرة نتيجة لقرار الفيدرالي الأمريكي بخفض الفائدة بشكل غير متوقع، مما أثر على جميع العملات الرئيسية. البيانات الاقتصادية المنتظرة اليوم قد تزيد من حدة التقلبات، خاصةً مع التركيز على بيانات التوظيف والميزان التجاري. العملات مثل AUD و EUR قد تستفيد من ضعف الدولار، بينما قد يواجه GBP مزيدًا من الضغوط.