تحليل السوق اليومي - 13 سبتمبر 2024

[تعليق على حركة السوق يوم الجمعة]

شهد سوق العملات يوم الجمعة تقلبات ملحوظة، حيث ارتفع زوج AUD/USD بنسبة 0.36%، و EUR/CHF بنسبة 0.62%. كما سجل زوج EUR/GBP زيادة طفيفة بنسبة 0.24%، بينما شهد زوج EUR/USD تراجعًا طفيفًا بنسبة 0.09%. من ناحية أخرى، سجل زوج GBP/USD انخفاضًا بنسبة 0.31%.

هذا التباين في حركة أزواج العملات يعكس مزيجًا من العوامل الاقتصادية المختلفة. ارتفاع الدولار الأسترالي جاء نتيجة البيانات الاقتصادية الإيجابية من الصين التي أثرت بشكل غير مباشر على العملة الأسترالية، نظرًا للعلاقات التجارية الوثيقة بين البلدين. أما اليورو، فقد استمر في مواجهة بعض الضغوط رغم ارتفاعه مقابل الجنيه الإسترليني والفرنك السويسري، مما يشير إلى تأثيرات متباينة في منطقة اليورو. في المقابل، الجنيه الإسترليني تراجع بشكل ملحوظ مقابل الدولار الأمريكي، مما يعكس المخاوف بشأن الاقتصاد البريطاني قبل صدور البيانات المنتظرة.

[قائمة الأخبار المتوقعة اليوم وتأثيراتها ومعانيها وتوقعاتها]

1. الإنتاج الصناعي المعدل في اليابان (Revised Industrial Production m/m)
الوقت: 7:30 صباحًا
النتيجة الفعلية: 3.1% | التوقع: 2.8% | السابق: 2.8%
تحسن الإنتاج الصناعي في اليابان جاء أفضل من التوقعات، مما يشير إلى تعافٍ قوي في النشاط الصناعي. هذا المؤشر يعد إيجابيًا للين الياباني، وقد يؤدي إلى ارتفاع JPY/USD بسبب قوة الاقتصاد الياباني وتحسن الطلب على الين كملاذ آمن.

2. مؤشر أسعار المستهلك النهائي في فرنسا (French Final CPI m/m)
الوقت: 9:45 صباحًا
النتيجة الفعلية: 0.5% | التوقع: 0.6% | السابق: 0.6%
تباطؤ طفيف في التضخم الفرنسي يشير إلى ضغوط تضخمية أقل في الاقتصاد الفرنسي. هذا قد يضع بعض الضغوط على اليورو، خصوصًا مع التوقعات السلبية للإنتاج الصناعي في منطقة اليورو، مما قد يؤدي إلى تراجع EUR/USD و EUR/GBP.

3. توقعات التضخم للمستهلكين في بريطانيا (Consumer Inflation Expectations)
الوقت: 11:30 صباحًا
التوقع: 2.8% | السابق: 2.8%
إذا جاءت التوقعات أقل من المتوقع، فقد يؤدي ذلك إلى تراجع إضافي للجنيه الإسترليني، إذ يعكس ذلك ضعفًا في الثقة الاقتصادية. إذا كانت التوقعات أعلى من المتوقع، قد يشهد الجنيه الإسترليني بعض الدعم، مما قد يؤدي إلى استقرار GBP/USD.

4. الإنتاج الصناعي في منطقة اليورو (Industrial Production m/m)
الوقت: 12:00 ظهرًا
التوقع: -0.6% | السابق: -0.1%
التوقعات السلبية تشير إلى تراجع النشاط الصناعي في منطقة اليورو، مما قد يضع ضغوطًا إضافية على اليورو. إذا جاءت البيانات أسوأ من المتوقع، قد نشهد تراجعًا في EUR/USD و EUR/GBP، خاصة في ظل مخاوف الانكماش الاقتصادي.

5. اجتماعات الإيكوفين في منطقة اليورو (ECOFIN Meetings)
الوقت: طوال اليوم
تعتبر اجتماعات الإيكوفين فرصة لمناقشة السياسات الاقتصادية والمالية في منطقة اليورو. أي تصريحات إيجابية قد تعطي دفعة لليورو، بينما التصريحات السلبية أو التحذيرية قد تزيد من الضغوط على العملة الأوروبية.

6. اجتماعات مجموعة اليورو (Eurogroup Meetings)
الوقت: طوال اليوم
كما هو الحال في اجتماعات الإيكوفين، فإن اجتماعات مجموعة اليورو قد تؤثر على التوقعات الاقتصادية لليورو، خصوصًا إذا تم مناقشة قضايا مثل الديون أو النمو الاقتصادي.

7. القروض الجديدة في الصين (New Loans)
الوقت: غير محدد
التوقع: 810 مليار يوان | السابق: 260 مليار يوان
زيادة في القروض الجديدة تشير إلى دعم مالي من الحكومة الصينية لتعزيز الاقتصاد. هذا قد يعزز الثقة في السوق الصيني ويدعم الدولار الأسترالي، نظرًا للعلاقة التجارية الوثيقة بين الصين وأستراليا، مما قد يؤدي إلى ارتفاع AUD/USD.

8. عرض النقود M2 في الصين (M2 Money Supply y/y)
الوقت: غير محدد
التوقع: 6.2% | السابق: 6.3%
تراجع طفيف في عرض النقود يشير إلى محاولات الحكومة الصينية لضبط السيولة في الاقتصاد. التأثير على السوق قد يكون محدودًا، ولكنه قد يعزز الثقة في استقرار الاقتصاد الصيني.

9. معدل استغلال القدرة في كندا (Capacity Utilization Rate)
الوقت: 3:30 مساءً
التوقع: 78.8% | السابق: 78.5%
تحسن طفيف في معدل استغلال القدرة في كندا قد يعزز الثقة في الاقتصاد الكندي، مما قد يدعم الدولار الكندي ويدفع CAD/USD إلى الارتفاع.

10. مبيعات الجملة في كندا (Wholesale Sales m/m)
الوقت: غير محدد
التوقع: -1.1% | السابق: -0.6%
التوقعات تشير إلى تراجع في مبيعات الجملة، مما قد يضغط على الدولار الكندي إذا جاءت البيانات أسوأ من المتوقع.

11. أسعار الواردات في الولايات المتحدة (Import Prices m/m)
الوقت: غير محدد
التوقع: -0.2% | السابق: 0.1%
انخفاض أسعار الواردات قد يشير إلى انخفاض في الضغوط التضخمية على الاقتصاد الأمريكي، مما قد يؤدي إلى استقرار الدولار الأمريكي. إذا كانت البيانات أفضل من المتوقع، فقد يعزز ذلك USD مقابل العملات الأخرى.

12. مؤشر ثقة المستهلك الأمريكي (Prelim UoM Consumer Sentiment)
الوقت: 5:00 مساءً
التوقع: 68.3 | السابق: 67.9
تحسن طفيف في ثقة المستهلك قد يعزز الدولار الأمريكي، إذ يعكس هذا المؤشر تفاؤلًا تجاه الاقتصاد الأمريكي وقد يؤدي إلى دعم USD مقابل العملات الأخرى.

13. توقعات التضخم الأولية من جامعة ميشيغان (Prelim UoM Inflation Expectations)
الوقت: غير محدد
التوقع السابق: 2.8%
إذا جاءت التوقعات أعلى من التوقعات السابقة، فقد يؤدي ذلك إلى زيادة التوقعات التضخمية، مما يعزز من احتمالات رفع الفائدة الفيدرالية ويدعم الدولار الأمريكي.

[كيف يمكن لهذه الأخبار أن تؤثر على حركة السوق؟]

بناءً على الأخبار المتوقعة لهذا اليوم، من المتوقع أن تشهد حركة السوق بعض التقلبات، خصوصًا في الأزواج المرتبطة بالين الياباني، اليورو، والجنيه الإسترليني.

• التحسن في الإنتاج الصناعي الياباني من شأنه أن يدعم الين، مما قد يؤدي إلى انخفاض USD/JPY.
• البيانات السلبية المتوقعة للإنتاج الصناعي في منطقة اليورو، بجانب تباطؤ التضخم في فرنسا، قد يؤدي إلى ضغوط على اليورو، مما قد يساهم في انخفاض EUR/USD واستقرار EUR/GBP.
• توقعات التضخم في بريطانيا ستكون محورية لتحديد اتجاه GBP/USD. إذا كانت التوقعات أعلى من المتوقع، قد يخفف ذلك من ضغوط البيع على الجنيه.
• في كندا، إذا جاءت مبيعات الجملة أقل من التوقعات، فقد يضغط ذلك على الدولار الكندي، مما قد يضعف CAD/USD.
• أخيرًا، البيانات الأمريكية المتوقعة، وخاصة ثقة المستهلك، قد تدعم الدولار الأمريكي إذا جاءت أفضل من التوقعات.

[الخلاصة]

اليوم يحمل العديد من المؤشرات الاقتصادية المهمة التي من المتوقع أن تؤثر على حركة السوق. التحسن في الإنتاج الصناعي الياباني قد يعزز الين، بينما التوقعات السلبية في منطقة اليورو قد تضغط على اليورو. في بريطانيا، توقعات التضخم ستكون حاسمة لتحديد اتجاه الجنيه الإسترليني. أما في الولايات المتحدة، فإن تحسن ثقة المستهلك قد يؤدي إلى دعم إضافي للدولار الأمريكي.